Merchant Banking

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Der Begriff Merchant Banking (auch Merchant Bank, im Deutschen Handelsbank), eine aus dem Englischen kommende Bezeichnung für den Unternehmensbereich von Kreditinstituten, der sich mit der Finanzberatung speziell von Firmenkunden beschäftigt.<ref>Merchant Banking boersennews.de.</ref> Nach anderen Definitionen bezeichnet Merchant Banking alle Aktivitäten rund um Private Equity eines Kreditinstitutes. Traditionell übernehmen Investmentbanken diese Funktion, da diese jedoch anglo-amerikanischer Herkunft sind, wird in Deutschland dieser Bereich von Spezialbanken und Universalbanken abgedeckt. Das Merchant Banking umfasst dabei die gesamte Palette der Finanzberatung von Unternehmensfinanzierung/Corporate Finance über Mergers & Acquisitions und Anlageberatung bis hin zu Abwehrstrategien bei feindlichen Übernahmen.

Eine klare und eindeutige Definition scheint sich zu diesen Begriff allerdings nicht eingebürgert zu haben, da selbst Experten über diese rätseln.<ref>finma.ch (PDF).</ref>

In Deutschland hat diese Art der Finanzinstitution ihre Wurzeln in der Mitte des 18. Jahrhunderts, als Kaufleute in Hamburg die seinerzeit im Land einmaligen Merchant Banks als Privatbanken zur Finanzierung des Handels – vor allem des Außenhandels – gründeten. Darunter zum Beispiel die Privatbankiers M.J. Haller, M.M.Warburg & CO und Heckscher & Co.<ref>Heimatkunde: Banken NDR Beitrag im Hamburg Journal vom 1. Oktober 2016.</ref>

Literatur

Private Banking: Irgendwas mit sehr viel Geld. In: Die Zeit. 2. September 2010 (zeit.de).
Wirtschaftsraum Hamburg – Heimat der Privatbanken. In: Börsen-Zeitung. 5. November 2011 (boersen-zeitung.de).

Einzelnachweise

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Joh. Berenberg, Gossler & Co. (1590) | Hamburger Bank (1619) | Parish & Co. (1761) | Hesse Newman & Co. (1777) | Heckscher & Co. (1797) | M. M. Warburg & CO (1798) | Conrad Hinrich Donner (1798) in Altona | H. J. Merck & Co. (1799) | L. Behrens & Söhne (1806) | J. Magnus & Co. (1813) | Lutteroth & Co. (1815) | H.A. Jonas Söhne & Co. (1826) | Hamburger Sparcasse von 1827 (1827) | Münchmeyer & Co. (1846) | Schröder Gebr. & Co. (1846) | Vereinsbank (1856) | Norddeutsche Bank AG (1856) | Hamburger Bank von 1861 (1861) | Neue Sparcasse von 1864 (1864) | Commerz- und Disconto-Bank AG (1870) | Hypothekenbank in Hamburg (1871) | Anglo-Deutsche Bank (1871) }} Vorlage:Klappleiste/Ende