TPG Capital

TPG Capital Inc.
	colspan="2" class="notheme" style="background:#Vorlage:Standardfarbe; color:#Vorlage:Standardfarbe; padding:1em 0;" \| Texas Pacific Group logo.svg
Rechtsform	Limited Partnership
Gründung	1993
Sitz	Fort Worth (Texas), San Francisco und London
Leitung	David Bonderman; Jim Coulter; Jonathan Coslet; Timothy Dattels
Branche	Kapitalbeteiligungen
Website	www.tpg.com

Die TPG Capital (TPG) ist ein im Jahre 1993 als Texas Pacific Group gegründetes Venture-Capital- und Private-Equity-Beteiligungsunternehmen mit Sitzen in Fort Worth (Texas), San Francisco und London. Das Unternehmen gehört zu den weltweit größten Unternehmen in diesem Marktsegment. Es wurde nach der Eisenbahngesellschaft Texas and Pacific Railroad benannt.

Geschichte

1993 gründeten David Bonderman, James Coulter und William S. Price im texanischen Fort Worth die die nach der Eisenbahngesellschaft Texas and Pacific Railroad benannte Texas Pacific Group.<ref>Texas Pacific Group Inc. History. FundingUniverse, abgerufen am 30. Juli 2016. </ref> Anfang 2007 wurde der Name in TPG Capital geändert.<ref>Henny Sender: Sorry, Sir. Texas Pacific Group Isn’t Here Anymore. The Wall Street Journal, 1. März 2007, abgerufen am 30. Juli 2016. </ref>

Geschäftstätigkeit

Die TPG Capital kauft oder beteiligt sich an Unternehmen, die für viele andere Wettbewerber uninteressant und wirtschaftlich geschwächt sind. Dabei versucht sie über eine Aufsichtsratsmehrheit, den Aufsichtsratsvorsitz oder eine Mehrheit in Hauptversammlungen eine wirksame Kontrolle über die Unternehmen zu übernehmen, in die sie investiert. TPG Capital beteiligt sich häufig an Transaktionen mit großen Volumina. So wurde beispielsweise 2005, gemeinsam mit sechs anderen Private-Equity-Häusern, unter anderen Silver Lake Partners, für 11,3 Mrd. USD das Technologieunternehmen SunGard Data Systems übernommen. Allein der Kauf des Hollywood-Studios Metro-Goldwyn-Mayer, den TPG gemeinsam mit Comcast, Sony und zwei Finanzhäusern (Providence Equity Partners und DLJ Merchant Banking Partners) getätigt hat, hatte ein Gesamtvolumen von 4,9 Mrd. USD. Der Branchenschwerpunkt liegt auf Unternehmen mit bekannten Marken im Konsumgüter- oder Luxusgutbereich. Auch Technologiefirmen wie beispielsweise Seagate Technology und ON Semiconductor finden sich im TPG Beteiligungsportfolio. Andere Beispiele sind Burger King, Ducati oder Fluggesellschaften, wie Continental und America West.

Auch in Europa ist TPG stark engagiert, zum Beispiel über eine Beteiligung an Gate Gourmet, einem der weltweit größten Airline-Caterer, der 2002 von der zahlungsunfähigen Swissair übernommen wurde. Darüber hinaus hält TPG Anteile an der Luxusmarke Bally Managements sowie eine Mehrheitsbeteiligung beim griechischen Mobilfunknetzbetreiber TIM Hellas Telecommunications mit einem Transaktionsvolumen von 1,4 Mrd. USD. In Deutschland ist TPG vor allem durch ihre Beteiligung an der Grohe AG, Hemer und Mobilcom AG, Büdelsdorf bekannt geworden. In der Regel hält TPG ihre Beteiligungen für mindestens fünf Jahre. Rentable Anlagen werden aber auch auf unbestimmte Zeit gehalten. Die Finanzierung der Übernahmen erfolgt über Investmentfonds die TPG Capital zu diesem Zweck auf dem Kapitalmarkt platziert.<ref>Oliver Faber: Finanzinvestoren in Deutschland Portraits und Investitionsbeispiele. (PDF) Hans-Böckler-Stiftung, April 2006, abgerufen am 5. August 2016. </ref> Vor allem die Übernahme des Armaturenherstellers Grohe im Jahre 2004 durch TPG und andere hatte damals den SPD-Vorsitzenden Franz Müntefering zu seinem Heuschrecken-Vergleich provoziert.<ref>Cornelius Welp: Grohes große Heuschreckenbilanz. Wirtschaftswoche, 26. September 2013, abgerufen am 8. August 2016. </ref>

Fonds

Fonds	Jahr der Emission	Investitionsvolumen (in Mio. USD)	Investment
Privat Equity
TPG Capital		50.000	78 Unternehmen, u. a. Burger King, Continental Airlines, Cirque du Soleil, Grohe, Norwegian Cruise Line, Seagate<ref>TPG Capital. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
TPG Capital Asia		6.000	24 Unternehmen, u. a. btpa Bank, Lenovo, Shriram, Vishal, HCP, Cushman & Wakefield<ref>TPG Capital Asia. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
TPG Growth	2007	7.000	50 Unternehmen, u. a. Access, Azul, Airbnb, Big River Steel, Spotify, STX Entertainment, Uber<ref>TPG Growth. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
TPG Art		250	Advantek, Anuvia, ChemEOR, EBES, mpower, Mercatus<ref>TPG Art. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
TPG Biotech	2002	1.200	42 Unternehmen, u. a. AgraQuest, Avidia, Quintiles, Immucor, NTpharma<ref>TPG Biotech. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
Pace Holdings	2015	460	<ref>Pace Holdings. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
Credit
TSSP		18.000	<ref>TSSP. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>
Real Estate
TPG Real Estate		7.000	<ref name="TPGRE">TPG Real Estate. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal am 28. Juli 2016; abgerufen am 10. August 2016. </ref> A&O Hotels and Hostels<ref>TPG Real Estate Acquires A&O Hotels and Hostels. Yahoo Finance, archiviert vom Vorlage:IconExternal am 4. Januar 2017; abgerufen am 4. Januar 2017. </ref>
TPG Real Estate Partners	2022	5.500	Studio Babelsberg<ref>TPG Real Estate schließt Erwerb der Studio Babelsberg AG ab. In: studiobabelsberg.com. Studio Babelsberg, 3. Januar 2022, abgerufen am 14. Februar 2024. </ref>
TPG Real Estate Finance Trust		3.000	<ref name="TPGRE"/>
Hedgefonds
TPG Public Equity Partners		1.000	<ref>TPG Public Equity Partners. TPG Capital, archiviert vom Vorlage:IconExternal (nicht mehr online verfügbar) am 9. August 2016; abgerufen am 10. August 2016. Info: Der Archivlink wurde automatisch eingesetzt und noch nicht geprüft. Bitte prüfe Original- und Archivlink gemäß Anleitung und entferne dann diesen Hinweis.@1@2Vorlage:Webachiv/IABot/www.tpg.com </ref>

Weblinks

Website der Texas Pacific Group (englisch)
Website der Texas Pacific Group Ventures, einer TPG-Partnergesellschaft, mit Liste eines Netzwerks von Partnerunternehmen und Kapitalgeberpartnern (englisch)

Einzelnachweise