Unterbilanz

Als Unterbilanz wird in der Bilanzierung und der Wirtschaft eine Bilanz bezeichnet, bei der das Reinvermögen geringer ist als das Eigenkapital.

Allgemeines

Bei der Unterbilanz ist die Bilanzsumme der Aktivseite kleiner als die der Passivseite.<ref>Ernst Hache/Heinz Sander, Expert-Lexikon Bilanzierung, 1997, S. 256</ref> Formal liegt eine Unterbilanz <math>UB</math> mithin vor, wenn die Aktivseite <math>A</math> eine geringere Bilanzsumme aufweist als die Passivseite <math>P</math>:

<math>UB = A < P</math>.

Der Normalfall ist vorhanden, wenn

<math>A = P</math>.

Diese Bilanzgleichung wird bei der Unterbilanz hergestellt, wenn auf der Aktivseite die Bilanzposition „Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag“ hinzugefügt wird. Dies ist in {{#switch: juris

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Betriebswirtschaftliche Grundlagen

Unterbilanzen werden in der Fachliteratur auch als „Verlustausgleichsbilanzen“ bezeichnet<ref>Carl-Christian Freidank, Vahlens großes Auditing-Lexikon, 2007, S. 1400</ref>, weil eine Unterbilanz nur entstehen kann, wenn ein Verlust angefallen ist, der die Höhe des Eigenkapitals überschreitet. In diesem Fall wird auch vom „negativen (Eigen-)Kapital“<ref>Eggert Winter/Ute Arentzen, Gabler Wirtschafts-Lexikon, Band 6, 1997, S. 2727</ref> oder „Überschuldungsbilanz“<ref>Eggert Winter/Ute Arentzen, Gabler Wirtschafts-Lexikon, Band 6, 1997, S. 3843</ref> gesprochen. Da nur bei Kapitalgesellschaften das bilanzielle Eigenkapital die einzige Haftungsgrundlage für Gläubiger darstellt, ist für diese eine besondere Regelung vorgesehen.<ref>Bei Personengesellschaften und Einzelunternehmen haftet den Gläubigern auch das – nicht bilanzierte – Privatvermögen der persönlich haftenden Gesellschafter.</ref>

Deutschland

Für Aktiengesellschaften und die Kommanditgesellschaft auf Aktien gilt das Frühwarnsystem des {{#switch: juris

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Bei der Aufstellung der Unterbilanz sind die handelsrechtlichen Ansatz-, Ausweis- und Bewertungsgrundsätze für den Jahresabschluss maßgeblich ({{#switch: juris

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International

Schweiz

Allgemeines

In der Schweiz ist die Unterbilanz ein Merkmal der Sanierungsfähigkeit von Unternehmen.<ref>Felix Schalcher, Die Sanierung von Kapitalgesellschaften im schweizerischen Steuerrecht, 2008, S. 30 ff.</ref> Unterbilanz ist ein Rechtsbegriff gemäß {{#switch: ch

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Die drei Arten von Unterbilanzen gemäß Schweizerischem Obligationenrecht (OR)

• Unterbilanz ohne gesetzliche Folgen

Das Vermögen deckt das ganze Fremdkapital und mindestens die Hälfte des Grundkapitals und der gesetzlichen Reserven.

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}}{{#if: 725||}}{{#if: OR||}} Abs. 1 OR) Das Vermögen deckt das gesamte Fremdkapital, jedoch weniger als die Hälfte des Grundkapitals und der gesetzlichen Reserven, was eine qualifizierte Form einer Unterbilanz darstellt (sogenannter Kapitalverlust).

• Unterbilanz mit Überschuldung und gesetzlichen Folgen ({{#switch: ch

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}}{{#if: 725||}}{{#if: OR||}} Abs. 2 OR) Das Vermögen deckt das Fremdkapital nicht mehr vollständig. Damit liegt eine Überschuldung vor.

Gesetzliche Folgen bei der Aktiengesellschaft (Art. 725 f. OR)

• Bei einem Kapitalverlust

Zeigt die letzte Jahresbilanz, dass die Hälfte des Aktienkapitals und der gesetzlichen Reserven nicht mehr gedeckt ist, so muss der Verwaltungsrat unverzüglich eine Generalversammlung einberufen und dabei Sanierungsmaßnahmen beantragen.

• Bei einer Überschuldung

Wenn die begründete Besorgnis einer Überschuldung besteht, muss eine Zwischenbilanz erstellt und diese einem zugelassenen Revisor zur Prüfung vorgelegt werden. Zeigt die Zwischenbilanz, dass die Forderungen der Gesellschaftsgläubiger weder zu Fortführungs- noch zu Veräusserungswerten gedeckt sind, so hat der Verwaltungsrat den Richter zu benachrichtigen und die Bilanz zu deponieren, womit das Konkursverfahren eingeleitet wird. Der Richter kann gemäß {{#switch: ch

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}}{{#if: 725a||}}{{#if: OR||}} OR auf Antrag des Verwaltungsrats oder eines Gläubigers den Konkurs aufschieben, falls Aussicht auf Sanierung besteht. In diesem Falle trifft er Maßnahmen zur Erhaltung des Vermögens.

Gesetzliche Folgen bei der GmbH ({{#switch: ch

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}}{{#if: 820||}}{{#if: OR||}} OR) Das OR verweist auf die Bestimmungen des Aktienrechts (vgl. Art. 725 f. OR). Die Pflicht des Verwaltungsrats obliegt in der GmbH den Geschäftsführern.

Österreich

In Österreich ist Überschuldung nicht schon dann anzunehmen, wenn zwar die bilanzierten Werte eine „rechnerische“ Unterbilanz ergeben, aber diese Unterbilanz doch durch den Ertragswert, das ist also durch eine geschützte zukünftige positive Entwicklung, ausgeglichen werden kann.<ref>OGH, Entscheidung vom 17. November 1987, Geschz.: 7Ob565/84; 3Ob520/86</ref> Der Überschuldungstatbestand ist nach diesem Urteil auf jene Fälle zu reduzieren, in denen die Lebensfähigkeit des Unternehmens unter Berücksichtigung auf eingeleitete Sanierungsmaßnahmen nicht hinreichend, das heißt mit überwiegender Wahrscheinlichkeit, gesichert ist, eine rechnerische Unterbilanz daher nicht durch eine geschätzte zukünftige positive Entwicklung ausgeglichen werden kann.

Wirtschaftliche Aspekte

Von einer Unterbilanz spricht man, wenn das Reinvermögen in der Bilanz den Eigenkapitalbetrag nicht mehr erreicht.<ref>Dietmar Schulz, Risiken und Insolvenz, 2006, S. 5</ref> Ein Unternehmen mit Unterbilanz weist ein hohes Insolvenzrisiko auf. Da das Eigenkapital durch Verluste ganz oder teilweise aufgebraucht ist, liegt auch eine Unterkapitalisierung vor. Der Jahresfehlbetrag selbst darf nicht mit einer Unterbilanz gleichgesetzt werden, denn er ist lediglich das (negative) Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung eines Geschäftsjahres.<ref>Gerhard Dannecker/Thomas Knierim/Andrea Hagemeier, Insolvenzstrafrecht, 2009, S. 246</ref> Erst wenn der (kumulierte) Jahresfehlbetrag das Eigenkapital überschreitet, kann von Unterbilanz gesprochen werden.

Sonstiges

Als Unterbilanzen werden in der Volkswirtschaftslehre auch die in die Zahlungsbilanz einfließenden Teilbilanzen Handelsbilanz, Leistungsbilanz, Vermögensänderungsbilanz oder Kapitalbilanz bezeichnet.<ref>Hans Harald Hansen, Wissenschaft leicht verständlich: „Politische Ökonomie - die uns alle angeht“, 2010, S. 445 ff.</ref>

Siehe auch

• Unterbilanzhaftung

Literatur

• }} Literatur über {{#invoke:WLink|getArticleBase}} im Katalog der {{#ifeq: Unterbilanz | Deutsche Nationalbibliothek | DNB | Deutschen Nationalbibliothek}}{{#ifeq: 0 | 0

| {{#if: 
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  }}

}}

• Arthur Meier-Hayoz, Peter Forstmoser: Schweizerisches Gesellschaftsrecht. 10. Auflage, Bern 2007, ISBN 3-7272-0906-2
• Peter Böckli: Schweizer Aktienrecht. 4. Auflage, Zürich 2009, ISBN 978-3-7255-5846-9
• Hans Harald Hansen: Politische Ökonomie, die uns alle a geht

Einzelnachweise

<references />