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2025-10-16T20:03:48Z

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Als '''Zombiebank''' werden im [[Bankwesen]] und in der [[Wirtschaft]] [[Bank]]en genannt, die ein hohes [[Insolvenzrisiko]] aufweisen, weil ihnen [[Überschuldung]] oder [[Zahlungsunfähigkeit]] drohen.

== Allgemeines ==
Die Zombiebank ist zugleich eine [[Zombiefirma]]. Dieser [[Polemik|polemische]] Begriff „Zombie“ gelangte von dem Wort ''nzùmbe'' aus der in Nord-Angola beheimateten Bantusprache [[Kimbundu]] ins Englische. Er bezeichnete dort ursprünglich einen [[Gespenst|Totengeist]], eine Bedeutung, die das im [[Kreolsprache|Kreolischen]] gebräuchliche Wort ''zonbi'' (gesprochen zombi) in [[Haiti]] noch besitzt.<ref>Vgl. ''Ti Diksyonnè Kreyol-Franse. Dictionaire élémentaire créole haitien-francais.'' Maury-Imprimeur, Malesherbes, 1976, ISBN 2-218-03600-2, S. 511.</ref>

Der Begriff wurde 1987 mit der in den [[USA]] seit 1986 um sich greifenden [[Savings-and-Loan-Krise]] der amerikanischen [[Sparkasse]]n ({{enS|savings and loan associations}}), deren [[Vermögen (Wirtschaft)|Vermögen]] ([[Aktivgeschäft]]) unter die [[Schulden]] ([[Passivgeschäft]]) sank, als „Zombiebank“ übernommen.<ref>Edward J. Kane, ''The S&L Insurance Mess: How Did It Happen?'' 1987, S. 4.</ref> [[Edward J. Kane]], damals Professor für [[Bankgeschäft|Banking]] und [[Geldpolitik]] an der [[Ohio State University]], wies auf die Gefahren hin, die entstehen, wenn eigentlich insolvente Banken und [[Versicherungsunternehmen]] weiter am [[Finanzmarkt]] zugelassen bleiben.<ref name="kane2" />

Die US-[[Bankenaufsicht]] [[United States Securities and Exchange Commission]] schützte sie und missachtete deren Verluste.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Zombie_Banks/-2xSvFSpD0sC?hl=de&gbpv=1&dq=Zombiebank&printsec=frontcover Yalman Onaran, ''Zombie Banks – How Broken Banks and Debtor Nations Are Crippling the Global Economy'', 2012, S. 2.]</ref> Sie wurden durch [[Kredit]]e der [[Kreditversicherung]] ''U. S. Federal Savings and Loan Insurance Corporation'' (FSLIC) am Leben gehalten.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Encyclopedia_Paranoiaca/EZ1Qjev0GWAC?hl=de&gbpv=1&dq=zombiebank+kane&pg=PA319&printsec=frontcover Christopher Cerf, ''Encyclopedia Paranoiaca'', 2012, S. 319.]</ref>

Im Zuge der [[Finanzkrise ab 2007]] kam der Begriff Zombiebank auch im deutschen Sprachraum auf.<ref>[https://www.focus.de/finanzen/boerse/finanzkrise/bad-bank-brauchen-wir-die-zombie-bank_aid_364598.html Focus vom 23. Januar 2009, ''„Bad Bank“ – Brauchen wir die Zombie-Bank?'']</ref><ref>{{Google Buch |BuchID=WKRLCgAAQBAJ |Linktext=Sebastian Dullien/Hansjörg Herr/Christian Kellermann, ''Der gute Kapitalismus: ... und was sich dafür nach der Krise ändern müsste'', Kapitel 3.2: Eine Bad Bank – aber richtig}}</ref>

== Begriffsverwendung ==
1993 warnte Kane vor der anstehenden [[Deflation#Rezession im Japan der 1990er Jahre (auch als „Verlorene Dekade“ bezeichnet)|japanischen Bankenkrise]].<ref name="kane2">{{Literatur |Autor=Edward J. Kane |Titel=What Lessons Should Japan Learn from the U.S. Deposit-Insurance Mess? |Sammelwerk=Journal of the Japanese and International Economics |Band=7 |Nummer=4 |Verlag= [[Elsevier]] |Datum=1993-12 |ISSN=0889-1583 |Seiten=329–355 |DOI=10.1006/jjie.1993.1021}}</ref> Auch in seinen Arbeiten zur [[Tequila-Krise|Peso-Krise]] von 1994 und der [[Asienkrise]] 1997 und 1998 verwendete der nun am [[Boston College]] wirkende Professor den Begriff.<ref>[https://books.google.at/books?id=lzys8fDJn3AC&pg=PA122&dq=zombie+bank&cd=1&hl=de#v=onepage&q=zombie%20bank&f=false Edward J. Kane, ''What lessons might crisis countries in Asia and Latin America have learned from the savings and loan mess.'' In: James R. Barth/Susanne Trimbath/Glenn Yago, ''The savings and loan crisis: lessons from a regulatory failure'', Springer, 2004]</ref>

Der [[Harvard]]-Professor [[Niall Ferguson]] benutzte den Begriff beim [[Weltwirtschaftsforum#39. Jahrestreffen 2009|Weltwirtschaftsforum in Davos 2009]] und meinte, dass es im Prinzip schon längst solche Institute gebe, man sei allerdings „zu höflich“, das auch zu sagen.<ref>[https://www.spiegel.de/wirtschaft/debatte-in-davos-oekonomen-zerpfluecken-obamas-rettungsplan-a-604492.html Der Spiegel vom 30. Januar 2009, ''Ökonomen zerpflücken Obamas Rettungsplan'']</ref>

== Geschäftsmodell ==
Zombiebanken werden durch die Bankenaufsicht besonders überwacht, werden durch [[Zentralbankgeld]] oder staatliches [[Bail-out (Wirtschaft)|Bail-out]] gestützt, somit künstlich aufrechterhalten und können deshalb weiter [[Bankgeschäft]]e betreiben.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Gabler_Banklexikon_K_Z/RC3KDwAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Zombiebank&pg=PA2314&printsec=frontcover Andreas Horsch/Gerd Waschbusch/Klaus Schäfer/Ludwig Gramlich/Peter Gluchowski (Hrsg.): ''Gabler Banklexikon: Bank – Börse – Finanzierung'', Band 2, 2020, S. 2314.]</ref> Sie halten häufig eine große Zahl [[notleidender Kredit]]e und/oder machen [[Spekulation (Wirtschaft)|Spekulationsverluste]] aus risikoreichem [[Eigenhandel]]. Um einen [[Bank Run]] zu vermeiden, betreiben sie aggressive [[Bilanzpolitik]] oder [[Bilanzfälschung]]. Ein Bank Run würde zur Überschuldung und gleichzeitig Zahlungsunfähigkeit führen.

== Wirtschaftliche Aspekte ==
Eine Zombiebank ist ein [[Finanzinstitut]], das durch [[Forderungsausfall|Kreditausfall]] oder [[Spekulation (Wirtschaft)|Spekulations]]<nowiki />verluste eigentlich bereits einen deutlichen negativen [[Substanzwert]] hat, aber in seiner [[Bilanz]] immer noch einen positiven [[Buchwert]] aufweist, da faule Kredite und [[Forderung]]en noch immer als werthaltige [[Aktiva]], die eigentlich bereits hätten [[Abschreibung|abgeschrieben]] werden müssen, ausgewiesen werden. Das Management einer Zombiebank versucht stattdessen, diese Abschreibungen hinauszuzögern und bestehende Probleme zu verschweigen, da es sonst sofort zu einem Bank Run kommen würde. In diesem Fall wäre die Bank nicht nur [[Überschuldung|überschuldet]], sondern auch il[[Liquidität|liquide]] – also [[Bankrott|zahlungsunfähig]]. Das Management hofft in dieser Phase typischerweise auf einen rettenden Investor oder staatliche Unterstützung, kann sich dabei strafrechtlich allerdings bereits des/der fahrlässigen oder betrügerischen [[Bankrott#Strafrecht|Bankrotts]]/[[Krida]] bzw. der [[Insolvenzverschleppung]] schuldig machen.

Zombiebanken stellen für [[Anleger (Finanzmarkt)|Anleger]] ein hohes [[Finanzrisiko]] dar, [[Finanzprodukt|Geldanlagen]] bei Zombiebanken gehören in die schlechteste [[Anlageklasse]] bzw. [[Risikoklasse]]. Für Anleger sind sie dadurch erkennbar, dass sie [[Habenzins]]en anbieten, die deutlich über dem allgemeinen [[Zinsniveau]] liegen. [[Bonität]]smäßig einwandfreie [[Kreditnehmer]] können an überdurchschnittlich hohen [[Kreditzins]]en erkennen, dass ihr [[Kreditgeber]] eine Zombiebank sein kann.

Zombiebanken gehören im Regelfall nicht zu den [[Systemrelevanz|systemrelevanten]] Banken, weil diese einer besonderen Bankenaufsicht unterliegen, die bei zunehmenden Insolvenzrisiko [[Sonderprüfung (KWG)|Sonderprüfungen]] veranlassen. Handelt es sich ausnahmsweise um eine systemrelevante Bank, besteht für diese der Anreiz des [[Moral Hazard]], wenn davon ausgegangen wird, dass ein Bail-out stattfinden wird.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Bail_in_oder_Bail_out/rFV4DwAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Zombiebank&pg=PA41&printsec=frontcover Matthias M. Göhner, ''Bail-in oder Bail-out? Bankeninsolvenzen aus wirtschaftspolitischer Perspektive'', 2018, S. 41.]</ref>

== Abgrenzung ==
Die Zombie-Bank ist nicht zu verwechseln mit der [[Bad Bank]], die vom Staat oder von [[Bankenverband|Bankenverbänden]] mit dem Ziel gegründet wird, faule Kredite und Forderungen von in Schwierigkeiten geratenen Banken zu übernehmen. Der [[Betriebszweck]] der Bad Bank ist ausschließlich darauf ausgelegt, dass die Kredite und Forderungen keinen oder nur noch einen sehr geringen Wert haben. Da sie keine Neugeschäfte betreiben dürfen, sind sie für Anleger nicht zugänglich.

== Siehe auch ==
* [[Bucket Shop]]
* [[Schattenbank]]

== Einzelnachweise ==
<references />

[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Bankenkrise]]
[[Kategorie:Kreditinstitutstyp]]
[[Kategorie:Englische Phrase]]

Zombiebank - Versionsgeschichte

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