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'''Universalbanken''' ({{enS|''universal banks;''}} auch '''Vollbanken''' genannt) sind [[Kreditinstitut]]e, die alle [[Bankgeschäft]]e betreiben und diese allen [[Kunde]]ngruppen anbieten. Konträrer Gegensatz im Allgemeinen Bankwesen ist [[Trennbankensystem|Trennbank]], neben den Universalbanken gibt es außerdem [[Spezialbank]]en.<ref>{{Literatur |Autor=Lutz Richter |Titel=Universalbank |Hrsg=Peter Gluchowski, Andreas Horsch, Klaus Schäfer, Gerd Waschbusch |Sammelwerk=Gabler Banklexikon |Band=(K - Z) |Auflage=15. |Verlag=Springer Gabler |Ort=Wiesbaden |Datum=2020 |ISBN=978-3-658-26756-8 |Seiten=2038}}</ref>

== Allgemeines ==
Universalbanken sind der dominierende Bankbetriebstyp in der deutschen Kreditwirtschaft,<ref>Manfred Hein: ''Einführung in die Bankbetriebslehre'', 1993, S. 14</ref> Trennbanken waren vor allem in den [[Glass-Steagall Act|USA lange dominierend]], ebenso in Großbritannien. Eine Charakterisierung von Universalbanken kann hinsichtlich der Sortimentsstruktur und hinsichtlich des Kundenkreises vorgenommen werden.<ref>Wolfgang Kehl: ''Die Universalbank'', 1978, S. 26 ff.</ref> Für [[Hans Büschgen]] zeichnen sich Universalbanken dadurch aus, dass sie das [[Einlagengeschäft|Einlagen-]] und [[Kreditgeschäft]] mit dem [[Wertpapier]]geschäft verbinden, das sowohl [[Emission (Wirtschaft)|Emissions-]], [[Kommissionsverkauf|Kommissions-]], [[Wertpapierdepotgeschäft|Depotgeschäft]], [[Investmentgeschäft]] sowie den [[Eigenhandel]] umfasst.<ref>Hans Büschgen: ''Bankbetriebslehre: Bankgeschäfte und Bankmanagement'', 1998, S. 69</ref> Somit können durch das Leistungsangebot einer Universalbank die Anforderungen, die von verschiedenen Kundengruppen gestellt werden, grundsätzlich erfüllt werden.<ref>Christoph Schäfers: [https://books.google.de/books?id=bXrPBgAAQBAJ&pg=PA33&dq=universalbanken&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=universalbanken&f=false ''Sortimentserweiterungen bei Universalbanken''], 1999, S. 34</ref> Gegen das Universalbankprinzip sprechen jedoch aus der Sicht der Kritiker

* Sicherheit der Depositen: Beim [[Investmentbank|Investmentbanking]] werden größere Risiken eingegangen. In einem Trennbankensystem kann die [[Refinanzierung]] nicht über Einlagen erfolgen, so dass die Depositen der Einleger im Trennbankensystem besser geschützt sind.
* Der Vorteil der Commercial Banks beim Zugang zu billigen [[Kredit|Krediten]] ist ein Nachteil für konkurrierende Investmentbanken.
* Interessenkonflikte zwischen Kreditvergabe und Emissionsunterstützung
* Insiderinformationen
* schlechte Kredite können durch schlechte [[Anleihen]] ersetzt werden.

== Rechtsfragen und Aufgaben ==
Das [[Kreditwesengesetz]] (KWG) kennt den Begriff der Universalbanken nicht. Ein Kreditinstitut, welches bloß einen wesentlichen Teil der enumerativ in {{§|1|kredwg|juris}} Abs. 1 KWG aufgezählten Bankgeschäfte tätigt, wird als fokussierte Universalbank qualifiziert.<ref name=":0">{{Literatur |Autor=Heinz Kußmaul |Titel=fokussierte Universalbank |Hrsg=Peter Gluchowski, Andreas Horsch, Klaus Schäfer, Gerd Waschbusch |Sammelwerk=Gabler Banklexikon |Band=(A - J) |Auflage=15. |Verlag=Springer Gabler |Ort=Wiesbaden |Datum=2020 |ISBN=978-3-658-20040-4 |Seiten=794}}</ref> Ob [[CRR-Kreditinstitut]]e zu den Universalbanken oder Spezialbanken gehören, hängt vom Sortimentsumfang und den Kundengruppen ab. Da einerseits der Kreditbegriff bankrechtlich umfassend ist und hierunter das gesamte [[Kreditgeschäft]] im weitesten Sinn erfasst wird und andererseits auch das [[Einlagengeschäft]] die verschiedensten Formen der Geldanlage beinhaltet, kann davon ausgegangen werden, dass CRR-Kreditinstitute zu den Universalbanken zu rechnen sind. Bankrechtlich betreiben CRR-Kreditinstitute die in § 1 Abs. 1 Nr. 1 bis 4 KWG aufgezählten Bankgeschäfte (§ 1 Abs. 3d Satz 4 KWG). Die hieraus resultierende Sortimentspalette rechtfertigt eine Zuordnung der CRR-Kreditinstitute zu den Universalbanken.

In der Bankenstatistik der [[Deutsche Bundesbank|Deutschen Bundesbank]] gibt es den Begriff der Universalbanken ebenfalls nicht, vielmehr verbergen sie sich innerhalb der Gruppen der [[CRR-Kreditinstitut|Kreditbanken]] ([[Großbank]]en, [[Regionalbank]]en und sonstige Kreditbanken), der [[Sparkasse]]n und [[Landesbank]]en und der [[Genossenschaftsbank]]en.

Die Geschäfte der Universalbanken lassen sich aufteilen in:
* das [[Aktivgeschäft]] oder Kreditgeschäft:
** [[Geldleihe]]: [[Kontokorrentkredit]]e, [[Dispositionskredit]]e, [[Kleinkredit]]e, [[Investitionskredit]]e, [[Konsumkredit]]e, [[Baufinanzierung]]en, [[Realkredit]]e, [[Stand-by-Kredit]]e, [[Revolvierender Kredit]];
** [[Kreditleihe]]: [[Avalkredit]]e;
* das [[Passivgeschäft]] zur [[Refinanzierung]]: [[Einlagengeschäft]]e (z. B. [[Spareinlage|Sparkonten]], [[Sichteinlagen]], [[Termineinlagen]]), Bank[[Anleihe|schuldverschreibungen]] wie [[Sparbrief]]e;
* [[Dienstleistung]]en: [[Zahlungsverkehr]], [[Bargeld]]geschäft ([[Barauszahlung]], [[Bareinzahlung]]), [[Überweisung (Zahlungsverkehr)|Überweisungen]], [[Lastschrift]]verkehr, [[Inkasso]]geschäfte, [[Devisen]]- und [[Sorten]]geschäfte, [[Edelmetall]]handel oder [[Akkreditiv]]geschäft und [[Dokumenteninkasso|Dokumentengeschäft]] im [[Außenhandel]];
* [[Investmentgeschäft]] als [[Wertpapier]]geschäft: [[Wertpapierdepot|Verwahrung und Verwaltung]], [[Emission (Wirtschaft)|Emissionen]], An- und Verkauf von Wertpapieren, [[Vermögensverwaltung]];
* sonstige Dienstleistungen: Vermittlung anderer [[Finanzdienstleistung]]sprodukte ([[Lebensversicherung]]en etc.), [[Immobilie]]ngeschäft, [[Beratung]]sleistungen, Ausgabe von [[Kreditkarte]]n und [[Reisescheck]]s.

== Geschichte ==
[[Datei:Hôtel Ritz Paris.jpg|mini|Place Vendôme – Zentrale des Crédit Mobilier, heute das [[Hôtel Ritz (Paris)|Hôtel Ritz]]]]
Universalbanken sind nach der Auffassung von [[Adolf Weber (Ökonom)|Adolf Weber]]<ref>Adolf Weber: ''Depositenbanken und Spekulationsbanken'', 1938, S. 9</ref> und der späteren bankhistorischen Literatur auf die französische Bank ''Crédit Mobilier'' zurückzuführen. Der [[Société Générale du Crédit Mobilier]] war eine am 18. November 1852 von den Gebrüdern [[Émile Pereire|Émile]] und [[Isaac Pereire]] gegründete Aktienbank, die in Frankreich die [[Unternehmensfinanzierung|Industriefinanzierung]] durch [[Investitionskredit]]e und den [[Eisenbahnbau]] finanzierte, aber auch das [[Depositen]]- und [[Wechsel (Urkunde)|Wechselgeschäft]] betrieb. Sie zog 1854 zum [[Place Vendôme]], wo sie in das Gebäude des heutigen [[Hôtel Ritz (Paris)|Hôtel Ritz]] einzog. In der Folge entstanden weitere Banken dieser Art, die man als „Banques d’affaires“ oder „Societes financières“ bezeichnete.

[[Joseph Schumpeter]] benannte nach ihm den „Crédit Mobilier-Typus“, mit dem er Universalbanken meinte.<ref>Joseph Schumpeter: ''Konjunkturzyklen: Eine theoretische, historische und statistische Analyse des kapitalistischen Prozesses'', 1961, S. 666</ref> Deshalb nannte man die ersten deutschen Universalbanken lange Zeit noch „Crédit Mobilier-Banken“.<ref>Lothar Gall: ''Die Deutsche Bank von ihrer Gründung bis zum Ersten Weltkrieg'', 1995, S. 27 f.</ref> Anders als die großen französischen Privatbankhäuser der „Haute banque“, die in erster Linie den Handel mit [[Staatsanleihe]]n betrieben, rückte der Crédit Mobilier das universelle Bankgeschäft ins Zentrum seiner Banktätigkeit. Allerdings brach die Bank bereits im Oktober 1867 zusammen, sie wurde jedoch erst 1902 liquidiert.

Zu jener Zeit gab es in Deutschland bereits die [[Darmstädter Bank für Handel und Industrie]], die wohl als erste deutsche Bank durch die Kombination verschiedener Bankgeschäfte den Schritt zur Universalbank vollzogen hatte.<ref>Fritz-Georg Steiner: ''Saint-Simonistische Ursprünge des modernen Bankwesens'', in: Bank-Archiv Nr. 15, 1930, S. 333</ref> Sie entstand nach dem Vorbild des „Crédit Mobilier“ und erhielt am 2. April 1853 die [[Banklizenz]]. Auch die [[Anselm Salomon von Rothschild|Rothschilds]] imitierten diesen Banktyp, indem sie sowohl kurzfristige als auch langfristige Finanztransaktionen durchführten und in Wien im Oktober 1855 die [[Creditanstalt-Bankverein|Österreichische Credit-Anstalt]] gründeten. Als typische deutsche Beispiele der „Crédit Mobilier-Banken“ folgten im Juli 1856 die [[Berliner Handels-Gesellschaft]], die [[Commerzbank]] (Februar 1870) und [[Deutsche Bank]] (März 1870). [[Eugen Schmalenbach]] unterschied noch 1912 als Banktypen „Crédit Mobilier-Banken“, Depositen- und Kreditbanken, [[Private Bank|Privatbanken]], Übersee- und Auslandsbanken und Genossenschaftsbanken.<ref>[[Zeitschrift für handelswissenschaftliche Forschung]], Band 6, 1912, S. 263</ref> Auch im [[Kölner Bankwesen]] betrieben [[Privatbankier]]s bereits in den 1830er Jahren erfolgreich Universalbankgeschäfte.<ref>[[Richard Tilly]]: ''German Banking 1850-1914: Development Assistance for the Strong'', 1986, S. 295</ref>

In den meisten Ländern war spätestens zu Beginn der 1880er Jahre das „Crédit Mobilier“-Experiment mehr oder weniger gescheitert, weil es nicht gelang, eine funktionierende und stabile Kombination von [[Geldmarkt]]- und [[Kapitalmarkt]]geschäften zu etablieren.<ref>Paul Windolf: [https://books.google.de/books?id=tB43wEzMgfMC&pg=PA281&dq=%E2%80%9ECr%C3%A9dit+Mobilier-Banken%E2%80%9C&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=%E2%80%9ECr%C3%A9dit%20Mobilier-Banken%E2%80%9C&f=false ''Finanzmarkt-Kapitalismus: Analysen zum Wandel von Produktionsregiment''], Sonderheft 45, 2005, S. 281</ref> Nur in der preußischen [[Rheinprovinz]] und in [[Berlin]], in der [[Schweiz]] und teilweise in [[Österreich-Ungarn]] konnte sich das „Crédit Mobilier“-Experiment behaupten. Eine Renaissance erlebte das Universalbankwesen international ab 1992.

Heinz Kußmaul zufolge wurde während der 1970er und 1980er Jahre der Gedanke der Allfinanz weitgehend aufgegeben. Hintergrund ist die mit dem Shareholder-Value-Konzept einhergehende zunehmende Renditeorientierung sowie die Segmentberichterstattung in den Jahresabschlüssen nach den Internationalen Rechnungslegungsstandards (IFRS) und (US-GAAP), welche bisher als Universalbanken tätige Institute gezwungen habe, ihre strategische Ausrichtung einer kritischen sowie aktienkursmaximierenden Betrachtung zu unterziehen und sich auf institutsspezifische Kernkompetenzen zu konzentrieren.<ref name=":0" />

== Bankbetriebliche Aspekte ==
Die [[Bankbetriebslehre]] untersucht insbesondere die Unterschiede zwischen Universalbanken und Spezialbanken. Universalbanken weisen im Regelfall eine wesentlich größere [[Betriebsgröße]] – gemessen an [[Bilanzsumme]] oder [[Geschäftsvolumen]] – auf als Spezialbanken. Der wichtigste Unterschied zwischen beiden ist das [[Unternehmerrisiko]]. Bei gleicher Betriebsgröße weist eine Universalbank in der Regel ein geringeres Risiko auf als Spezialbanken, weil erstere durch ihr breiteres Produkt- und Kundenspektrum volkswirtschaftliche Risiken besser verarbeiten können.<ref>George J Benston: ''Universal Banking'', in: Journal of Economic Perspectives Vol 8 (3), 1994, S. 121–143</ref> Die umfassendere Sortimentspolitik und/oder die Ausrichtung auf viele Kundengruppen ermöglichen nämlich eine bessere [[Diversifikation (Wirtschaft)|Diversifikation]] und [[Streuung (Statistik)|Streuung]] der Risiken, so dass sowohl [[Granularität (Kredit)|Granularität]] als auch [[Klumpenrisiko|Klumpenrisiken]] günstiger ausfallen; das gilt insbesondere für das vorhandene [[Kreditportfolio]]. Spezialbanken erwiesen sich hingegen als „Krisenherde“,<ref>[[Martin Kohlhaussen]]: ''Als Krisenherde haben sich vor allem die Länder mit Trennbanksystem erwiesen'', in: Handelsblatt Nr. 92 vom 13. Mai 1993, S. B12/B14</ref> da eine „erhebliche [[Koinzidenz]] zwischen [[Finanzkrise]]n und dem [[Trennbankensystem]]“ bestehe.<ref>[[Hilmar Kopper]]: ''Die Universalbank ist kein Auslaufmodell: Krisenfestigkeit als Trumpf'', in: BZ Nr. 67 vom 5. April 1995, S. 26</ref> Auch die in allen EU-Mitgliedstaaten geltende Capital Requirements Regulation geht von hoher Diversifizierung aus. Nach Nr. 100 CRR-Erwägungen sollten Kreditinstitute „einen diversifizierten Puffer liquider Aktiva halten, um bei kurzfristig angespannter Liquiditätslage den Liquiditätsbedarf decken zu können“.

Die fehlende Beschränkung auf eines oder wenige Bankgeschäfte und der Effekt des [[Standardisiertes Privatkundengeschäft|Mengengeschäfts]] führen bei Universalbanken schließlich zu [[Kosten]]vorteilen durch [[Economies of scale]]. Grund sind [[Fixkosten]]degressionen, wie sie sich durch eine günstigere [[Beschäftigung (Kostenrechnung)|Kapazitätsauslastung]] ergeben können.<ref>''Das Kreditwesen in Österreich: Festschrift für Hans Krasensky zum 80. Geburtstag'', Österreichische Bankwissenschaftliche Gesellschaft, 1983, S. 84</ref> Zudem sind auch [[Economies of scope]] durch eine gemeinsame Nutzung von [[Produktionsfaktor]]en nachweisbar,<ref>Christoph J. Börner: [https://books.google.de/books?id=9mP91wcnX08C&pg=PA351&dq=universalbank+Economies+of+scope&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=universalbank%20Economies%20of%20scope&f=false ''Strategisches Bankmanagement''], 2000, S. 351 f.</ref> wodurch [[Synergie]]n genutzt werden können. Auf das Universalbankkonzept ist auch das moderne [[Allfinanz]]-Konzept zurückzuführen. Der Kritik, dass Universalbanken sich [[Interessenkollision]]en aussetzen könnten (wenn etwa Kenntnisse aus dem [[Investmentbanking]] bei der [[Beratung]] von [[Private Banking|Privatkunden]] eingesetzt werden), kann durch umfassende Beachtung von [[Compliance (BWL)|Compliance-Regeln]], Einsatz von [[Compliance Management System]]en bis hin zu [[Firewall]]-Regelungen begegnet werden. Außerdem müssen Banken etwaigen Interessenkonflikten nach {{§|63,80|WpHG|buzer|text=§§ 63 und 80}} [[Wertpapierhandelsgesetz]] (WpHG) durch organisatorische Vorkehrungen begegnen.

== International ==
Es gibt eine unverkennbare Entwicklung hin zum Universalbankensystem, seit sich [[Vereinigtes Königreich|Großbritannien]] 1986 vom Trennbankensystem verabschiedet hatte<ref>Hans-Jürgen Bieling: [https://books.google.de/books?id=LsklBAAAQBAJ&pg=PA147&dq=gro%C3%9Fbritannien+trennbankensystem+1986&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=gro%C3%9Fbritannien%20trennbankensystem%201986&f=false ''Internationale Politische Ökonomie: Eine Einführung''], 2011, S. 147</ref> und nun dort „Deposit banks“, „Merchant banks“ und „Investment banks“ nebeneinander bestehen. Seit dem ''Banking Act'' von 1987 gibt es den einheitlichen Begriff der „authorized institution“, zu deren Tätigkeit sowohl das Einlagengeschäft als auch das Kreditgeschäft gehören muss.<ref>Jürgen Krumnow/Ludwig Gramlich (Hrsg.): [https://books.google.de/books?id=rCUkBgAAQBAJ&pg=PA1272&dq=gro%C3%9Fbritannien+trennbankensystem+1986&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=gro%C3%9Fbritannien%20trennbankensystem%201986&f=false ''Gabler Bank-Lexikon: Bank – Börse – Finanzierung''], 2000, S. 1272</ref> Nachdem auch [[Portugal]] im Jahre 1992 Universalbanken ermöglichte, kam die [[OECD]] im selben Jahr zu der Schlussfolgerung, dass es einen weltweiten Trend zu Gunsten des Universalbanksystems gebe.<ref>''Banks under Stress'', OECD (Hrsg.), 1992, S. 50–63</ref> In den USA löste sich das Trennbankensystem durch den ''Gramm-Leach-Bliley Act'' vom November 1999 sowie der Tatsache auf, dass alle großen [[Investmentbank]]en im Rahmen der [[Finanzkrise ab 2007]] entweder von Universalbanken übernommen wurden oder ihren Status zu einer Universalbank änderten.

Die großen Schweizer ([[Credit Suisse]] und [[UBS]]) und österreichischen Banken ([[Raiffeisen Bank International]], [[UniCredit Bank Austria AG|Bank Austria]], [[Erste Bank]] und die [[BAWAG P.S.K.]]) sind ausschließlich Universalbanken.

== Weitere Entwicklung ==
Der bisher bei universell tätigen Großbanken vorhandene umfassende Eigenhandel wird in den [[EU-Mitgliedstaaten]] einem „ringfencing“ unterworfen. In {{Art.|2|2013+I+3090|buzer}} Nr. 4 führte das [[Trennbankengesetz]] im Januar 2014 unter anderem mit {{§|25f|kredwg|juris}} KWG für Universalbanken ein Trennbankensystem ein, wonach die Aktivitäten der [[Investmentbank]] aus der [[Bank|Geschäftsbank]] auszugliedern sind („ringfencing“). Bis Juli 2016 sind bei universell tätigen Großbanken sämtliche Bankgeschäfte im Sinne des {{§|3|kredwg|juris}} Abs. 2 und 4 KWG in einem wirtschaftlich, organisatorisch und rechtlich eigenständigen [[Unternehmen]] (Finanzhandelsinstitut) zu betreiben. Es handelt sich hierbei um „verbotene Geschäfte“, zu denen der Eigenhandel in [[Derivat (Wirtschaft)|Derivaten]] und [[Wertpapier]]en mit Ausnahme als [[Market-Maker]] oder [[Kreditgeschäft|Kredit-]] und [[Garantie]]geschäfte mit [[Hedgefonds]] gehören. Eine Materialitätsschwelle sieht vor, dass nur universell tätige Großbanken betroffen sind, deren [[Handelsbestand]] und [[Liquidität]]sreserve 100 Mrd. Euro (''absoluter Schwellenwert'') oder 20 % ihrer Bilanzsumme überschreiten und mindestens 90 Mrd. Euro erreichen (''relativer Schwellenwert''). Zudem bestimmen § 25f Abs. 1 und {{§|64s|kredwg|juris}} Abs. 2 KWG, dass ab dem 1. Juli 2015 [[CRR-Kreditinstitut]]e innerhalb eines Jahres nach Überschreitung der Schwellenwerte zwei Formen des Eigenhandels, nämlich
* das durch § 1 Abs. 1a Satz 3 KWG als Eigenhandel fingierte Eigengeschäft (§ 3 Abs. 2 Satz 2 Nr. 1 KWG) (mit Ausnahme des Eigenhandels im Kundenauftrag) und
* den Eigenhandel mittels einer hochfrequenten algorithmischen Handelstechnik (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 4d KWG) – ausgenommen Market Making – sowie
* das Kredit- und Garantiegeschäft mit Hedgefonds
in ein Finanzhandelsinstitut auszugliedern haben.<ref>Oliver Everling, Karl-Heinz Goedeckemeyer: [https://books.google.de/books?id=WdryCQAAQBAJ&pg=PA389&dq=eigenhandel+eigengesch%C3%A4ft&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=eigenhandel%20eigengesch%C3%A4ft&f=false ''Bankenrating: Normative Bankenordnung in der Finanzmarktkrise''], 2015, S. 389 f.</ref>

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Rechtshinweis}}
{{Normdaten|TYP=s|GND=4117291-7}}

[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Kreditinstitutstyp]]

Universalbank - Versionsgeschichte

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