https://wiki-de.moshellshocker.dns64.de/index.php?action=history&feed=atom&title=Riding-the-Yield-Curve 2026-06-07T16:53:48Z Versionsgeschichte dieser Seite in Wikipedia (Deutsch) – Lokale Kopie MediaWiki 1.43.8 https://wiki-de.moshellshocker.dns64.de/index.php?title=Riding-the-Yield-Curve&diff=739174&oldid=prev 2022-08-15T21:19:58Z

<p><span class="autocomment">top: </span>-BKL-Link mit <a href="/index.php/Wikipedia:AWB" class="mw-redirect" title="Wikipedia:AWB">AWB</a></p> <p><b>Neue Seite</b></p><div>{{Belege fehlen}}<br /> <br /> Mit &#039;&#039;&#039;Riding-the-Yield-Curve&#039;&#039;&#039; (deutsch etwa: „auf der [[Zinsstruktur]]kurve reiten“) oder &#039;&#039;Laufzeitarbitrage&#039;&#039; bezeichnet man eine aktive [[Anlagestrategie]] mit [[Anleihe|festverzinslichen Wertpapieren]], bei der eine nicht fristenkongruente Anlage liquider Mittel erfolgt, das heißt, bei einem Planungshorizont von bspw. einem Jahr werden die liquiden Mittel nicht in einjährige Papiere investiert, sondern in Papiere mit längerer [[Laufzeit (Wirtschaft)|Restlaufzeit]]. Das Papier mit der längeren Laufzeit wird zum Planungshorizont verkauft. Falls die Zinsstruktur-Kurve ansteigend verläuft (normale Zinsstruktur) und sich bis zum Ende des Planungshorizonts nicht ändert, kann der Investor hierdurch eine höhere [[Rendite]] als mit einer fristenkongruenten Anlage erzielen. Grund hierfür ist, dass die verbleibenden Zahlungsströme aus der Anleihe nach einem Jahr mit einem geringeren Zinssatz abgezinst werden und so der [[Barwert]] (Kurs) der Anleihe steigt.<br /> <br /> == Siehe auch ==<br /> * [[Zinsstrukturmodell]]<br /> <br /> [[Kategorie:Finanzstrategie]]<br /> [[Kategorie:Rentenmarkt]]</div>

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