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2026-04-22T18:29:50Z

Investitionsansatz

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{{Infobox Unternehmen
| Name = Partners Group Holding AG
| Logo = Partners Group Logo 2024.svg
| Unternehmensform = [[Aktiengesellschaft (Schweiz)|Aktiengesellschaft]]<ref>{{Internetquelle|url=https://zg.chregister.ch/cr-portal/auszug/auszug.xhtml?uid=CHE-108.562.489|titel=Handelsregister|titelerg=Kanton Zug, CHE-108.562.489|abruf=2022-10-28}}</ref>
| ISIN = CH0024608827
| Gründungsdatum = 1996
| Auflösungsdatum =
| Auflösungsgrund =
| Sitz = [[Baar ZG|Baar]], {{CHE}}
| Leitung = David Layton ([[Geschäftsführung (Schweiz)|Geschäftsführer]])<ref name="Finews 2020">{{cite web |url=https://www.finews.ch/news/banken/45460-partners-group-ergebnis-2020-david-layton |title=Partners Group: Nur noch ein CEO nach Corona-Dämpfer|publisher=Finews |accessdate=2021-04-29}}</ref> Steffen Meister ([[Verwaltungsrat (Schweiz)|VR-Präsident]])
| Mitarbeiterzahl = 1900 (2023)<ref>{{cite web |url=https://www.partnersgroup.com/en/about/ |title=About Partners Group |publisher=Partners Group |accessdate=2023-01-05}}</ref>
| Umsatz = 1,945 Milliarden [[Schweizer Franken|CHF]] (2023)<ref name="Annual Report 2023">{{cite web |url=https://www.partnersgroup.com/~/media/Files/P/Partnersgroup/Universal/shareholders/reports-and-presentations/2023/annual-report-2023.pdf |title=Partners Group Annual Report 2023|publisher= Partners Group |accessdate=2024-09-29}}</ref>
| Stand = 2023-12-31
| Branche = Finanzdienstleistungen
| Homepage = [https://www.partnersgroup.com/ www.partnersgroup.com]
}}

Die '''Partners Group Holding AG''' mit Sitz in [[Baar ZG]] ist ein auf [[Private Equity]] spezialisierter, international tätiger Schweizer Manager von Privatmarktanlagen, der dem [[Swiss Market Index]] (SMI) der 20 liquidesten und grössten Titel der Schweizer Börse [[SIX Swiss Exchange]] angehört.

== Überblick ==
Das Unternehmen mit regionalen Hauptsitzen in Baar ZG, [[Denver]] und [[Singapur]] beschäftigt rund 1.900 Mitarbeitende mit einem [[Assets under management|verwalteten Vermögen]] von rund 142 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023.<ref>{{Internetquelle |autor=Manuel Boeck |url=https://www.cash.ch/news/top-news/ist-die-bewertung-dieses-smi-uberfliegers-zu-hoch-669495 |titel=Ist die Bewertung dieses SMI-Überfliegers zu hoch? |werk=Cash |datum=2023-12-27 |abruf=2024-01-05}}</ref>

Im ersten Halbjahr 2021 überholten die Bereiche [[Fremdfinanzierung|Private Debt]], [[Immobilie|Private Real Estate]] und [[Infrastruktur|Private Infrastructure]] zusammengenommen knapp das Stammgeschäft Private Equity.<ref>{{Internetquelle |autor=Werner Grundlehner |url=https://www.nzz.ch/finanzen/partners-group-das-milliarden-system-ld.1657194 |titel=Das System Partners Group: verschworen, verschwiegen und milliardenschwer |werk=Neue Zürcher Zeitung |datum=2021-12-06 |abruf=2024-01-05}}</ref>

Die zu rund zwei Dritteln institutionellen Klienten bestehen aus Pensionskassen, Versicherungen und vermögenden Privatkunden.<ref>{{Internetquelle |autor=Daniel Zulauf |url=https://www.luzernerzeitung.ch/wirtschaft/baar-partners-group-ist-ueber-30-milliarden-franken-wert-ld.2115359 |titel=Partners Group ist über 30 Milliarden Franken wert |werk=Luzerner Zeitung |datum=2021-03-16 |abruf=2021-06-23}}</ref> Den grössten Anteil haben mit 29 % die privaten Pensionskassen.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.partnersgroup.com/fileadmin/user_upload/Files/Financial_PDFs/20210316_PGHN_Annual_Report_2020.pdf |titel=Partners Group Annual Report 2020 |abruf=2021-06-23}}</ref> Von 1996 bis 2020 investierte das Unternehmen im Auftrag seiner Kunden weltweit über 145 Milliarden US-Dollar.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.marktpuls.ch/artikel/permalink/437436 |titel=Partners Group veröffentlicht solide Finanzzahlen für das Jahr 2020 |datum=2021-03-16 |abruf=2021-06-23}}</ref>

Mit einer Börsenkapitalisierung von rund 30 Milliarden Schweizer Franken hatte das Unternehmen zu Beginn des Jahres 2021 eine höhere [[Marktkapitalisierung]] als die Schweizer Grossbank [[Credit Suisse]]<ref>{{Internetquelle |url=https://www.bernerzeitung.ch/aryztas-neue-rezeptur-geht-auf-700826274227 |titel=Aryztas neue Rezeptur geht auf |werk=Berner Zeitung |datum=2021-03-20 |abruf=2021-04-29}}</ref> und gehört weltweit zu den drei grössten notierten [[Vermögensverwaltung|Vermögensverwaltern]] im Bereich Privatmarktanlagen.<ref>{{Internetquelle |autor=Erich Gerbl |url=https://www.handelszeitung.ch/geld/das-erfolgsgeheimnis-der-partners-group |titel=Das Erfolgsgeheimnis der Partners Group |datum=2016-04-19 |abruf=2021-04-29}}</ref><ref>{{Literatur|Autor=Werner Gr, lehner|Titel=Partners Group: Ein Vorzeigemodell für die Schweizer Vermögensverwaltung|Sammelwerk=Neue Zürcher Zeitung|Datum=2016-03-22|ISSN=0376-6829|Online=https://www.nzz.ch/wirtschaft/unternehmen/partners-group-ein-vorzeigemodell-fuer-die-schweizer-vermoegensverwaltung-ld.9336|Abruf=2017-03-29}}</ref> Die Mitarbeitenden und Partner halten einen wesentlichen Anteil der [[Aktie]]n der Unternehmung. Im September 2020 reduzierten die drei Gründungspartner ihre Beteiligungen auf je 5,01 %.<ref>https://www.partnersgroup.com/de/news-meinungen/unternehmensmitteilungen/aktuell/detail/article/partners-groups-gruendungspartner-schliessen-ihre-5-jaehrige-derivatetransaktion-ab-und-reduzieren-damit-ihren-anteil-an-pghn-auf-je-501-ein-substanzieller-teil-der-erloese-wurde-gemeinsam-mit-kunden-investiert/</ref>

== Geschichte ==
=== Gründung ===
Partners Group wurde im Januar 1996<ref name=HR_ZG>{{Internetquelle |autor= |url= https://zg.chregister.ch/cr-portal/auszug/auszug.xhtml?uid=CHE-108.431.605|titel= Kanton Zug. Handelsregister, CHE-108.431.605|titelerg= Partners Group AG. Aktiengesellschaft|werk= |hrsg= |abruf=2021-06-22 |format= |sprache= |zitat=}}</ref> als ''Asset Management Partners Zug'' von [[Alfred Gantner]] (* 1968), Marcel Erni (* 1965) und Urs Wietlisbach (* 1961) gegründet. Die drei Gründer hatten sich zuvor bei Goldman Sachs kennengelernt, wo sie gemeinsam arbeiteten.<ref>{{Internetquelle |autor=Othmar von Matt |url=https://www.luzernerzeitung.ch/schweiz/mit-ikea-moebeln-und-zwei-computern-zu-milliarden-drei-schweizer-machten-die-partners-group-zum-weltkonzern-ld.1265075 |titel=Mit Ikea-Möbeln und zwei Computern zu Milliarden: Drei Schweizer machten die Partners Group zum Weltkonzern |abruf=2021-01-19 |sprache=de}}</ref>

=== Frühes Wachstum ===
In den Jahren 1999 und 2000 eröffnete das Unternehmen in [[Guernsey]] und [[New York City|New York]] seine ersten [[Niederlassung (Wirtschaft)|Niederlassungen]] im Ausland, denen 2004 weitere in [[London]] und Singapur, 2007 in [[San Francisco]] und [[Tokio]], 2008 in [[Sydney]], [[Luxemburg]] und [[Peking]], 2010 in [[Dubai]], [[Seoul]] und [[München]] und im Jahr 2011 in [[São Paulo]] und [[Paris]] folgten. Im Jahr 2016 wurden eine Niederlassung in [[Manila]] und ein neuer Nordamerika-Hauptsitz in Denver eröffnet.<ref name=":0">{{Internetquelle|url=https://www.partnersgroup.com/de/ueber-uns/geschichte/|titel=Geschichte|sprache=de|abruf=2017-03-29}}</ref> Die Partners Group betreibt 20 Niederlassungen auf der ganzen Welt (Stand Oktober 2020).<ref name=":0" />
Im Jahr 2001 stieg die Gruppe in das [[Hedgefonds|Hedge-Fonds]]-Geschäft ein mit der Übernahme der Swiss Alternative Investment Strategies Group AG, eines Hedge-Fonds Unternehmens, das in Zürich von Mitgliedern des ehemaligen Hedge-Fonds-Teams der Credit Suisse Asset Management gegründet wurde.

=== Börsennotierung ===
Im März 2006 ging das Unternehmen durch einen [[Börsengang|IPO]] an die Börse.<ref>{{Literatur|Titel=Rasanter Start für Partners Group|Sammelwerk=Finanz und Wirtschaft|Online=https://www.fuw.ch/article/rasanter-start-fr-partners-group/|Abruf=2017-03-29}}</ref>

Im Jahr 2007 gab Partners Group die Übernahme der diskretionären Vermögensverwaltung der US-amerikanischen Pension Consulting Alliance, Inc. (PCA) bekannt, die im Bereich Private Real Estate Asset Management tätig ist. Ebenfalls 2007 wurde aufgrund der strategischen Ausrichtung das Hedge Fonds-Geschäft auf die ausschliessliche Bedienung von Privatmarktsegmenten heruntergefahren. Anfangs 2010 wurde die Managed-Account-Plattform von Partners Group and Sciens Capital Management veräussert.

Im Juni 2008 verpflichtete sich die Partners Group als Unterzeichnerin zu den ''Principles for Responsible Investment'' (PRI),<ref>{{Internetquelle |autor= |url= https://www.unpri.org/signatory-directory/partners-group-ag/1620.article|titel= Signatory directory |titelerg= Partners Group AG|werk= |hrsg= PRI Association|datum= |abruf=2021-06-24 |sprache=en |kommentar= |zitat=}}</ref> der Finanzinitiative ([[UNEP Finance Initiative|UNEP FI]]) des [[Umweltprogramm der Vereinten Nationen|Umweltprogramms der Vereinten Nationen]] UNEP.

Mitte September 2011 wurde Partners Group Holding AG in den Swiss Small & Mid Cap Index ([[SMIM Index]]) aufgenommen, der die 50 grössten börsenkotierten Firmen der Schweiz umfasst. Am 30. November 2011 folgte die Aufnahme der Partners Group Holding AG in den [[MSCI Switzerland Index]].<ref>{{Webarchiv|url=http://origin-www.bloomberg.com/apps/news?pid=conewsstory&tkr=P2H:GR&sid=aXde7Bgq12qc |wayback=20131029185616 |text=Partners Group included in the MSCI Switzerland Index }}</ref> Seit Juli 2020 bilden die Aktien der Partners Group Bestandteil des Schweizer Leitindex [[Swiss Market Index|SMI]].<ref>{{Internetquelle |url=https://www.finews.ch/news/finanzplatz/42040-partners-group-six-smi-bluechip-adecco |titel=SIX adelt die Partners Group |abruf=2021-02-01 |werk=finews.ch |datum=2020-07-09}}</ref>

=== Weitere Entwicklungen ===
2015 war Partners Group der erste Manager von Privatmarktanlagen, der ein Privatmarktangebot für jeden der drei grössten beitragsorientierten Pensionsmärkte lancierte: die [[Vereinigte Staaten|USA]], [[Vereinigtes Königreich|Grossbritannien]] und [[Australien]].<ref>{{Internetquelle |url=https://www.partnersgroup.com/en/news-views/press-releases/corporate-news/detail/article/partners-group-introduces-private-markets-funds-for-the-defined-contribution-market-1/ |titel=Partners Group introduces private markets funds for the defined contribution market |datum=2015-12-08 |sprache=en |abruf=2021-07-02}}</ref>

2020 ging Partners Group eine umfangreiche Kooperation mit [[UBS]] in Form einer neuen Privatmarktlösung für Vermögensverwaltungskunden ein. Diese strebt im Laufe der Zeit eine jährliche Investitionskapazität von USD 1–3 Mrd. an.<ref>{{Internetquelle |autor=Werner Grundlehner |url=https://www.nzz.ch/finanzen/aktien/private-equity-ubs-und-partners-group-spannen-zusammen-ld.1584321 |titel=Private Equity: UBS und Partners Group spannen zusammen |datum=2020-10-30 |sprache=de |abruf=2021-07-02}}</ref>

2021 wurde Partners Group von Malaysias Employees Provident Fund ausgewählt, um einen wesentlichen Teil ihres USD 600 Millionen Shariah Private Equity Direct/Co-Investment Fund zu verwalten – der weltweit grösste dieser Art.<ref>{{Internetquelle |autor=Yimie Yong, Michelle Teo |url=https://www.dealstreetasia.com/stories/partners-group-shariah-pe-231506/ |titel=Partners Group sees Shariah-compliant PE picking up amid hunt for returns |werk=DealStreetAsia |datum=2021-03-15 |sprache=en-US |abruf=2021-07-02}}</ref>

Im November 2022 übernahm die Partners Group für 1,2 Milliarden Dollar EdgeCore, ein in Colorado ansässiges Unternehmen, das Rechenzentren besitzt und betreibt.<ref>{{Literatur |Autor=Krystal Hu |Titel=Partners Group buys data center platform EdgeCore Digital with $1.2 bln investment |Sammelwerk=Reuters |Datum=2022-11-11 |Online=https://www.reuters.com/markets/deals/partners-group-buys-data-center-platform-edgecore-digital-with-12-bln-investment-2022-11-11/ |Abruf=2023-01-17}}</ref>

Am 23. Dezember 2022 kaufte das Unternehmen die Mehrheit des Schweizer Uhrenherstellers Breitling von CVC. Alfred Gantner übernimmt den Vorsitz des Verwaltungsrats von Breitling.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.handelszeitung.ch/unternehmen/partners-group-baut-breitling-beteiligung-aus-alfred-gantner-wird-prasident-558556 |titel=Partners Group baut Breitling-Beteiligung aus – Alfred Gantner wird Präsident |sprache=de-CH |abruf=2023-01-17}}</ref>

Am 4. Januar 2023 gab die Partners Group bekannt, dass sie SureWerx, einen kanadisch-amerikanischen Anbieter von PSA, Sicherheitsausrüstung und Werkzeugen, übernommen hat. Sie erwarb SureWerx von Riverside Partners.<ref>{{cite web |last1=Leach |first1=Kamaron |title=Partners Group vereinbart den Kauf von SureWerx von Riverside Co. |url=https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-04/partners-group-agrees-to-buy-surewerx-from-riverside-co |publisher=[[Bloomberg News|Bloomberg]] |date=2023-01-04}}</ref> Im April setzte die Partners Group ihren Fokus auf die Dekarbonisierung fort, als sie dem Kauf von 7.000 Gutschriften zustimmte, die von [[Climeworks]]’ Direct Air Capture (DAC)-Anlagen generiert wurden. Das Unternehmen ging eine Partnerschaft mit der kanadischen [[Bank of Montreal|Bank of Montreal (BMO)]] ein, um einen Privatvermögensfonds für kleinere Investoren aufzulegen.<ref>{{cite web |last1=Bradshaw |first1=James |title=BMO schließt sich mit Partners Group zusammen, um einen Fonds für Privatvermögen für Kleinanleger aufzulegen |url=https://www.theglobeandmail.com/business/article-bmo-joins-forces-with-partners-group-to-launch-private-assets-fund-for/ |publisher=[[The Globe and Mail]] |date=2023-06-23}}</ref> Der Fonds richtet sich an kanadische Kleinanleger sowie an kleinere institutionelle Kunden. Im Dezember 2023 erwarb Partners Group Velvet CARE, einen der führenden europäischen Hersteller von Hygienepapierprodukten.<ref>{{Cite web |date=2023-12-11 |title=Partners Group übernimmt Velvet CARE, einen der führenden europäischen Hersteller von Hygienepapierprodukten |url=https://markets.businessinsider.com/news/stocks/partners-group-to-acquire-velvet-care-one-of-the-leading-european-manufacturers-of-hygiene-paper-products-1032888968 |access-date=2023-12-11 |website=markets.businessinsider.com |language=en}}</ref>

Im September 2024 gaben Partners Group und [[BlackRock]] bekannt, dass sie eine strategische Partnerschaft eingegangen sind, um eine Modellportfolio-Lösung auf den Markt zu bringen, die den Zugang von Privatkunden zu Private Equity, Private Credit und Real Assets vereinfacht.<ref>{{cite web |last1=Gottfried |first1=Miriam |title=Private Märkte scheinen für Privatanleger unerreichbar zu sein. BlackRock glaubt, dass es eine Antwort hat. |url=https://www.wsj.com/business/deals/private-markets-seem-out-of-reach-for-individual-investors-blackrock-thinks-it-has-an-answer-9d9ec1a3 |publisher=[[Wall Street Journal]] |date=2024-09-12}}</ref> Mit diesem einzigartigen Angebot können Berater ein Multi-Private Märkte Portfolio aus einer Hand anbieten, das von zwei globalen Asset Managern verwaltet wird. Damit sind BlackRock und Partners Group in der Lage, das zunehmende Wachstum im Bereich Private Märkte und Managed Models zu nutzen. Es wird erwartet, dass die AuM in verwalteten Modellportfolios in den nächsten Jahren schnell wachsen werden.<ref>{{cite web |last1=Masters |first1=Brooke |title=BlackRock und Partners Group schließen sich zusammen, um vermögende Kunden anzusprechen |url=https://www.ft.com/content/9a9ec19a-665e-409f-9e12-373ad3008a9b |publisher=[[Financial Times]] |date=2024-09-12}}</ref> Im selben Monat schloss die Partners Group eine Kapitalbeteiligung in Höhe von 1,9 Mrd. USD an dem Portfoliounternehmen Edgecore Digital Infrastructure erfolgreich ab. Die Investition ist die zweite Kapitalerhöhung, die Partners Group seit der Übernahme von EdgeCore im Jahr 2022 geleitet hat und wurde in Zusammenarbeit mit den Kunden des Unternehmens durchgeführt. Ausserdem erwarb sie eine Mehrheitsbeteiligung an Gateway Fleets, einem Anbieter von Elektrifizierungslösungen für Logistikflottenbetreiber in den Vereinigten Staaten. Partners Group kündigte auch den Verkauf von [[Techem]] an, einem internationalen Anbieter von digitalen Lösungen für das Gebäudeökosystem.<ref>{{cite web |last1=Levingston |first1=Ivan |title=US-Gruppe plant einen der größten Deals zwischen Buyout-Firmen in Europa |url=https://www.ft.com/content/bc53a7e4-b73a-4ecb-8c15-33ac4e41d3ad |publisher=[[Financial Times]] |date=2024-09-30}}</ref>

== Investitionsansatz ==
Der Investitionsansatz von Partners Group beruht auf einer Kombination von Direkt-, Sekundärmarkt-, Primärmarktinvestitionen innerhalb der [[Private Equity]], [[Immobilie|Private Real Estate]] und [[Infrastruktur|Private Infrastructure]] Industrie. Dieser Ansatz ermöglicht es dem institutionellen Kunden, ein diversifiziertes [[Portfolio]] im Privatmarkt über alle Anlageklassen aufzubauen.

== Investitionen ==
2019 übernahm Partners Group von [[Ardian (Beteiligungsgesellschaft)|Ardian]] die [[Schleich (Unternehmen)|Schleich]]-Anteile.<ref>{{Internetquelle |autor=Marcel Speiser |url=https://www.handelszeitung.ch/unternehmen/partners-group-ubernimmt-die-schleich-schlumpfe# |titel=Partners Group übernimmt die Schleich-Schlümpfe |werk=[[Handelszeitung|handelszeitung.ch]] |datum=2019-07-09 |abruf=2019-07-09}}</ref>

2019 wurde Partners Groups [[Unitranche-Finanzierung]] der taiwanesischen Gong Cha Group, einem Premium-Anbieter von [[Tee]]. Gleichzeitig übernahm Partners Group eine Mehrheitsbeteiligung an der BCR Group aus Shanghai.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.privatedebtinvestor.com/pdi-annual-awards-2019-global-winners/ |titel=PDI annual awards 2019: Global winners |werk=Private Debt Investor |datum=2020-03-02 |sprache=en-US |abruf=2021-07-02}}</ref><ref>{{Internetquelle |url=https://www.handelszeitung.ch/unternehmen/die-partners-group-setzt-auf-bubble-tea |titel=Die Partners Group setzt auf «Bubble-Tea» {{!}} HZ |hrsg=Handelszeitung |datum=2019-09-09 |sprache=de |abruf=2021-07-02}}</ref>

2020 übernahm Partners Group einen Mehrheitsanteil an der im Bereich [[Business-to-Business|B2B]] Software aktiven Idera aus [[Houston]].<ref>{{Internetquelle |autor=Samantha Quain |url=https://www.themiddlemarket.com/latest-news/partners-group-becomes-majority-owner-of-idera |titel=Partners Group Becomes Majority Owner of Idera |werk=The Middle Market |datum=2021-01-22 |abruf=2021-06-15}}</ref>

2020 wurde Partners Group in den Asia-Pacific Investor Awards von Infrastructure Investor mit dem „Renewables Deal of the Year“ ausgezeichnet für die Investition in das Murra Warra Windkraftwerk in [[Australien]], das 150'000 Haushalte mit sauberer Energie versorgen soll.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.infrastructureinvestor.com/awards-2020-asia-pacific/ |titel=Infrastructure Investor Awards 2020: Asia-Pacific |werk=Infrastructure Investor |datum=2021-03-01 |sprache=en-US |abruf=2021-07-02}}</ref>

2021 kaufte Partners Group 25 % des Uhrenherstellers [[Breitling SA|Breitling]] und ist damit sein grösster Aktionär.

Im Jahr 2023 übernahm das Unternehmen die Mehrheit der [[Rosen-Gruppe]], welche Inspektionsgeräte für die Energiebranche herstellt.<ref>{{Internetquelle |url=https://www.cash.ch/news/top-news/partners-group-ubernimmt-mehrheit-an-schweizer-rosen-group-656555 |titel=Partners Group übernimmt Mehrheit an Schweizer Rosen Group |abruf=2023-11-14 |werk=Cash |datum=2023-11-14 |sprache=de}}</ref>

== Weblinks ==
* [https://www.partnersgroup.com/ Website der Partners Group Holding AG]

== Einzelnachweise ==
<references />

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[[Kategorie:Finanzdienstleister (Schweiz)]]
[[Kategorie:Unternehmen (Baar ZG)]]
[[Kategorie:Unternehmen im Swiss Performance Index]]
[[Kategorie:Unternehmen im Swiss Leader Index]]
[[Kategorie:Unternehmen im Swiss Market Index]]
[[Kategorie:Unternehmensgründung 1996]]

Partners Group - Versionsgeschichte

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