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2025-07-08T07:05:16Z

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Unter '''Marktfolge''' versteht man im [[Bankwesen]] die nicht unmittelbar mit [[Kundenmanagement|Kundenkontakt]] betrauten [[Geschäftsbereich]]e, die [[Aufbauorganisation|aufbauorganisatorisch]] von den „Marktbereichen“ zu trennen sind.

== Allgemeines ==
Diese [[Funktionstrennung]] der kundenorientierten [[Abteilung (Organisation)|Abteilungen]] von [[Organisationseinheit]]en mit rein bankinternen [[Aufgabe (Pflicht)|Aufgaben]] soll [[Interessenkonflikt]]e durch das [[Vier-Augen-Prinzip]] verhindern und die [[Autonomie|Unabhängigkeit]] wahren. Eine derartige Trennung ist bankaufsichtsrechtlich nur für das [[Kreditgeschäft]] vorgesehen. Zum Marktbereich ({{enS|''[[Frontoffice]]''}}) gehören dort die Bereiche, die [[Bankgeschäft]]e [[Akquise|akquirieren]] oder initiieren. Über Kundenkontakt verfügen konkret im Marktbereich insbesondere die [[Kundenbetreuung]]<ref>[https://books.google.de/books?id=CNTpBQAAQBAJ&pg=PA106&dq=Marktfolge&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=Marktfolge&f=false Wolfgang Portisch, ''Sanierung und Insolvenz aus Bankensicht'', 2014, S. 106]</ref> und der [[Vertrieb]], während vor allem die [[Kreditsachbearbeitung]], [[Finanzanalyst|Kreditanalyse]] und [[Risikocontrolling]] zur Marktfolge ({{enS|''[[Backoffice]]''}}) gehören. Dies schließt nicht aus, dass Kreditanalysten etwa im Rahmen der [[Kreditwürdigkeitsprüfung]] direkt in Kontakt mit dem [[Kreditnehmer]] treten dürfen, um unmittelbare [[Information]]en über dessen [[Kreditwürdigkeit]] zu erhalten. Interessenkonflikte könnten hierbei entstehen, wenn sich der bloße positive [[Einfluss]] des Kreditnehmers – ohne Bezug zu den [[Kreditunterlagen]] und dessen Kreditwürdigkeit – positiv auf das [[Rating (Finanzwesen)|Rating]] auswirken würde.

== Rechtsgrundlagen ==
Um derartige Interessenkonflikte zu vermeiden, sieht das [[Bankenaufsicht]]srecht eine organisatorische Trennung zwischen Markt und Marktfolge vor. Auf der Grundlage des {{§|25a|kredwg|juris}} Abs. 1 [[Kreditwesengesetz|KWG]] hat gemäß BTO 1.1 Tz. 1 [[Mindestanforderungen an das Risikomanagement (BA)|MaRisk]]<ref>[https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Rundschreiben/2017/rs_1709_marisk_ba.html?nn=9450904 BAFin, Rundschreiben 09/2017 (BA) - ''Mindestanforderungen an das Risikomanagement – MaRisk'' vom 27. Oktober 2017, Geschäftszeichen BA 54-FR 2210-2017/0002]</ref> ein [[Kreditinstitut]] eine Trennung zwischen Markt und Marktfolge bis einschließlich zur Ebene der [[Geschäftsführung (Deutschland)|Geschäftsleitung]] zu gewährleisten. Auf der Marktfolgenseite müssen auch die [[Kreditkündigung|Intensivbetreuung]], die [[Problemkredit]]bearbeitung und die [[Risikovorsorge]] angesiedelt sein. Die [[Kreditentscheidung]] treffen nach BTO 1.1 Tz. 2 Markt und Marktfolge durch zwei zustimmende Voten. Im Regelfall besteht eine Kreditentscheidung aus zwei voneinander unabhängigen Entscheidungen („Voten“), die die beiden Bereiche für denselben [[Kredit]] zu treffen haben. Im Regelfall stimmen diese überein, und es kommt zur Kreditentscheidung oder -Ablehnung. Stimmen sie nicht überein, liegt ein [[Konflikt]]fall vor. Die Marktfolge entscheidet allein über [[Kontrahentenrisiko|Kontrahenten-]] und [[Emittentenrisiko|Emittentenlimite]], bei nicht besonders risikorelevanten Kreditgeschäften reicht ein Votum aus.

Im [[Wertpapiergeschäft]] sind [[Finanzanalyst]]en und ihre [[Finanzanalyse]]n von der [[Anlageberatung]] und der [[Emittent (Finanzmarkt)|Emittentenberatung]] zu trennen.

== Kreditprozess ==
Diese Trennung hat für den bankinternen [[Kreditservicing|Kreditprozess]] einige Besonderheiten zur Folge.<ref>[https://books.google.de/books?id=-3ASssAzq1oC&pg=PA31&dq=Marktfolge&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=Marktfolge&f=false Tobias Volk, ''Interne Ratings im Firmenkundenkreditgeschäft einschließlich der damit verbundenen Haftungsfragen'', 2008, S. 31]</ref> Die Kreditanalyse erstellt autonom die [[Entscheidungsvorlage|Kreditvorlage]] und das [[Rating (Finanzwesen)|Rating]] des Kreditnehmers und ist deshalb für den Schwerpunkt der quantitativen Analyse zuständig. Die Marktseite gibt hierzu ihr zweites Votum ab, kann jedoch intervenieren und löst damit einen [[Eskalation]]sprozess in höhere bankinterne [[Hierarchie]]ebenen aus; die Marktfolge darf jedoch final entscheiden. Meinungsverschiedenheiten zwischen beiden Bereichen können durch deren unterschiedliche Interessenlagen entstehen, denn die Marktseite will [[Transaktion (Wirtschaft)|Geschäfte]] abschließen, während für die Marktfolge das – eher geschäftsverhindernde – [[Kreditrisiko]] im Vordergrund steht. Unterschiedliche Einschätzungen können auch das Ergebnis von veränderten [[Umweltzustand|Umweltzuständen]] und neuen Erkenntnissen sein.<ref>Philipp Heldt-Sorgenfrei, ''Kreditgeschäft im Kontext des Baseler Regelwerkes'', in: Oliver Everling/Jens Leker/Stefan Bielmeier (Hrsg.), ''Credit Analyst'', 2015, S. 16</ref>

== Weblinks ==
* [https://web.archive.org/web/20161116015643/http://www.s-wissenschaft.de/dokumente/MaRiskInte_091113161508.PDF ''Interpretationsleitfaden Mindestanforderungen an das Risikomanagement'', Version 3.0, Deutscher Sparkassen- und Giroverband, Abt. Controlling] (PDF, 3,1 MB)

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Rechtshinweis}}

[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Risikomanagement (Bank)]]
[[Kategorie:Kreditgeschäft]]

Marktfolge - Versionsgeschichte

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