imported>Nina am 5. Dezember 2024 um 06:50 Uhr

2024-12-05T06:50:21Z

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Der '''Liquiditätsplan ''' ({{enS|''cash forecast''}}) ist in [[Unternehmen]] ein Teil der [[Finanzplanung]], der sämtliche erwarteten [[Einzahlung]]en und [[Auszahlung]]en innerhalb einer festgelegten [[Planungsperiode]] gegenüberstellt. Im Rahmen der [[Unternehmensplanung]] gehört der Liquiditätsplan zur kurzfristigen Finanzplanung<ref>[https://www.google.de/books/edition/Grundlagen_der_Finanzierungspraxis/esqnDwAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=unternehmensplanung+finanzplan&pg=PA191&printsec=frontcover Christian Garhammer, ''Grundlagen der Finanzierungspraxis'', 1996, S. 191]</ref>, die sich mit [[Operative Planung|operativer Planung]] befasst. Das [[Cash Management]] setzt die Liquiditätsplanung operativ um. Der ''[[Planungshorizont]]'' erstreckt sich meist von einem Tag bis zu zwölf Monaten, so dass noch relativ hohe [[Eintrittswahrscheinlichkeit]]en der Planungsdaten vorliegen. Aufgabe des Liquiditätsplans ist es, die verschiedenen Einzahlungen und Auszahlungen zeitgerecht einzuordnen, mögliche [[Liquiditätsrisiko|Liquiditätsrisiken]] frühzeitig aufzudecken und durch geeignete Gegenmaßnahmen zu beseitigen. Der Liquiditätsplan ist ein typisches Beispiel für [[rollierende Planung]], bei der die Pläne fortlaufend aktualisiert und angepasst werden.

== Inhalt ==
''Planungsobjekt'' sind alle erwarteten Einzahlungen und Auszahlungen ([[Cashflow]]), ihre Höhe und der wahrscheinliche [[Zeitpunkt]] ihrer Verbuchung. Ausgangspunkt sind ein Einnahmen- und ein Ausgabenplan.<ref>[[Horst-Tilo Beyer]] (Hrsg.), ''Finanzlexikon'', 1971, S. 249 f.; ISBN 3-80060325X</ref> Auch andere einnahme- oder ausgabewirksame Teilpläne wie der [[Investitionsplanung|Investitionsplan]] und der [[Kapitalbedarfsplan]] fließen in den Liquiditätsplan ein. Dabei werden so genannte ''Liquiditätsspektren'' berücksichtigt; das sind Verfahren zur Ableitung künftiger Ein- und Auszahlungen aus zeitlich vorgelagerten Betriebsvorgängen:<ref>Udo Hielscher, ''Liquiditätsspektren'', in: Fitz Neske/Markus Wiener (Hrsg.), ''Management-Lexikon'', Band II, 1985, S. 743 f.; ISBN 3-886400093</ref>
* Bei den Einnahmen wird der [[Auftragseingang]] als Frühindikator für spätere Umsatzerlöse herangezogen,
* bei den Ausgaben dienen die [[Bestellung]]en ([[Material (Fertigungstechnik)|Material]]) als Frühindikator für künftige Ausgaben.
Der Liquiditätsplan setzt mithin nicht erst mit der [[Fakturierung]] ein, sondern berücksichtigt ihren Ursprung - Auftragseingang oder Bestellung.

[[Umsatzerlös]]e
+ [[Veräußerung]]serlöse aus dem Verkauf von [[Anlagevermögen|Anlage-]] und [[Umlaufvermögen]]
+ sonstige Einnahmen ([[Zinsertrag]], [[Provision]]en)
+ Einnahmen aus [[Eigenkapital]]- und/oder [[Fremdkapital]]erhöhungen
= Einnahmen
- Ausgaben für [[Arbeitsentgelt|Löhne und Gehälter]]
- [[Anschaffungskosten]] für [[Material (Betriebswirtschaft)|Material]] und andere [[Vermögensgegenstand|Vermögensgegenstände]]
- sonstige Ausgaben ([[Zinsaufwand]], [[Tilgung (Geldverkehr)|Tilgung]], [[Versicherungsprämie]]n, [[Steuer]]n, [[Dividende]]n)
= [[Liquiditätsüberschuss]] / [[Liquiditätsdefizit]]

[[Abschreibung]]en werden in der Liquiditätsplanung nicht berücksichtigt, weil sie nicht ausgabewirksam sind. Einnahmewirksam – und damit planungsrelevant – sind hingegen [[Eigenkapital]]- und/oder [[Fremdkapital]]erhöhungen. Mögliche Liquiditätsdefizite müssen durch jederzeit abrufbare [[Kreditlinie]]n und [[Fazilität]]en (verbindliche [[Kreditzusage]]n) bei [[Kreditinstitut]]en aufgefangen werden ([[Kontokorrentkredit]]e, [[Stand-by-Kredit]]e), um ein [[Finanzierungsrisiko]] zu vermeiden. Ergebnis des Liquiditätsplans ist der erwartete Bestand an [[Zahlungsmittel]]n zum Ende der Planungsperiode. [[Liquiditätsüberschuss]] (Minimierung der [[Rentabilität]]) und [[Liquiditätsdefizit]] (Minimierung des [[Liquiditätsrisiko|Liquiditäts-]] und [[Insolvenzrisiko]]s) sind zu vermeiden.<ref>[[Günter Wöhe]]/[[Ulrich Döring]], ''[[Einführung in die Allgemeine Betriebswirtschaftslehre]]'', 25. Auflage, 2013, S. 534; ISBN 978-3800646876</ref> Für ein ganzheitliches Bild der Finanzsituation im Unternehmen ist der Liquiditätsplan ein Element der integrierten Finanzplanung.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Modernes_Sanierungsmanagement/U1M_EAAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Liquidit%C3%A4tsplan+integrierte+Finanzplanung&pg=PR15&printsec=frontcover Andreas Crone/Henning Werner, '''Modernes Sanierungsmanagement''', 2021, S. 263]</ref>

== Kreditinstitute ==
{{Hauptartikel|Refinanzierung#Bankaufsichtsrechtliche Auswirkungen|titel1=„Bankaufsichtsrechtliche Auswirkungen“ im Artikel Refinanzierung}}
Besonders strenge Regeln gibt es für den liquiditätssensiblen Sektor der Kreditinstitute. Nach {{§|11|kredwg|juris}} Abs. 1 [[Kreditwesengesetz|KWG]] müssen Kreditinstitute ihre Mittel so anlegen, dass jederzeit eine ausreichende Zahlungsbereitschaft gewährleistet ist. Durch die seit Januar 2007 in allen [[Mitgliedstaaten der Europäischen Union|EU-Mitgliedstaaten]] geltende [[Liquiditätsverordnung]] (LiqV) wurde diese Generalnorm durch konkrete Anforderungen umgesetzt. Danach gilt die [[Liquidität]] eines Instituts als ausreichend, wenn die zu ermittelnde Liquiditätskennzahl den Wert eins nicht unterschreitet ({{§|2|liqv|juris}} Abs. 1 LiqV). Seit Januar 2014 verlangt die [[Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Kapitaladäquanzverordnung)|Kapitaladäquanzverordnung]] (englische Abkürzung CRR), dass Institute „über liquide [[Aktiva]] verfügen müssen, deren Gesamtwert die Liquiditätsabflüsse abzüglich der Liquiditätszuflüsse unter Stressbedingungen abdeckt, damit gewährleistet wird, dass sie über angemessene Liquiditätspuffer verfügen, um sich einem möglichen Ungleichgewicht zwischen Liquiditätszuflüssen und -abflüssen unter erheblichen Stressbedingungen während 30 Tagen stellen zu können“ (Art. 412 Abs. 1 CRR). Art. 413 CRR schuf die gesetzlichen Voraussetzungen für eine stabile [[Refinanzierung]], wonach Banken seit Oktober 2015 insbesondere – mit zunehmendem Erfüllungsgrad bis 2018 – zwei Kennzahlen, die [[Liquiditätsdeckungsquote]] (LCR) und die [[strukturelle Liquiditätsquote]] (NSFR), einhalten müssen. Die Erfüllung dieser strengen Vorschriften kann im Bankbetrieb nur durch ein detailliertes [[Treasury]]-System gewährleistet werden.

== Ziele ==
[[Ziel]] des Liquiditätsplans ist die Aufrechterhaltung der jederzeitigen [[Liquidität]] durch Ergreifen rechtzeitiger Vorsorgemaßnahmen. Damit beugt die Liquiditätsplanung etwaigen [[Unternehmenskrise]]n vor, die durch [[Zahlungsunfähigkeit]] zur [[Insolvenz]] führen können.<ref>{{Literatur |Titel=Definition: Liquiditätsplan |Sammelwerk=Gabler Wirtschaftslexikon |Online=https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/liquiditaetsplan-40760 |Abruf=2018-06-01}}</ref>

== Literatur ==
* {{DNB-Portal|Liquiditätsplan|TYP=Literatur über}}

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Rechtshinweis}}

{{SORTIERUNG:Liquiditatsplan}}
[[Kategorie:Betriebswirtschaftslehre]]
[[Kategorie:Rechnungswesen]]
[[Kategorie:Finanzierung]]

Liquiditätsplan - Versionsgeschichte

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