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Der '''Grundsatz I''' (auch: ''Eigenmittel-Solvabilitätsgrundsatz'') war im [[Bankwesen]] eine bis 2006 gültige [[Verwaltungsvorschrift]] des ehemaligen [[Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen|Bundesaufsichtsamts für das Kreditwesen]], die [[Kreditinstitut]]e verpflichtete, ihr [[Geschäftsvolumen]] auf das 12,5-fache ihrer [[Eigenmittel (Kreditinstitut)|Eigenmittel]] zu begrenzen. Der Grundsatz I wurde zum 1. Januar 2007 durch die [[Solvabilitätsverordnung]] und diese zum 1. Januar 2014 durch die [[Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Kapitaladäquanzverordnung)|Kapitaladäquanzverordnung]] abgelöst.

== Allgemeines ==
Das [[Kreditwesengesetz]] (KWG) trat im Januar 1962 in Kraft und enthält – auch heute noch – allgemein formulierte [[Generalklausel]]n über das [[Eigenkapital]] ({{§|10|kredwg|juris}} KWG) und die [[Liquidität]] ({{§|11|kredwg|juris}} KWG) der Kreditinstitute. Die Grundsätze I, [[Grundsatz Ia|Ia]], [[Grundsatz II|II]] und [[Grundsatz II#Grundsatz III|III]] entstanden im April 1962 als operationale [[Ausführungsverordnung|Konkretisierung]] dieser KWG-Vorschriften.<ref>Karlheinz Müssing (Hrsg.), ''Gabler Bank-Lexikon'', 1988, Sp. 1011 ff.</ref>

Grundsatz I präzisierte {{§|10|kredwg|juris}} und {{§|10a|kredwg|juris}} [[Kreditwesengesetz]] (KWG), indem er eine Risikobegrenzungsnorm definierte. Grundsatz I legte umfassend dar, nach welchen Kriterien im Regelfall die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung beurteilt wird. Laut Grundsatz I mussten die Eigenmittel größer als die Summe aller Risiko-Anrechnungsbeträge (der [[Risikoposition|Gesamtrisikoposition]]) sein.

In {{§|1|kredwg|juris}} Abs. 12 KWG werden [[Handelsbuchrisikoposition]]en erfasst als [[Finanzinstrument]]e und darauf bezogene [[Sicherungsgeschäft]]e. Es handelte sich dabei um [[Adressenausfallrisiko|Adressenausfallrisiken]] und zins- und aktienkursbezogene Risiken.

== Entstehung und Gültigkeitsdauer ==
In {{§|10|kredwg|juris}} KWG und im Grundsatz I wurden die in der Bankenrechtsrichtlinie (2000/12/EG) und der Kapitaladäquanzrichtlinie (93/6/EWG) vorgegebenen europäischen [[Mindesteigenkapitalanforderungen für Kreditrisiken|Mindesteigenkapitalstandards]] in nationales Recht umgesetzt. Dabei fanden auch die Regelungen der Basler Eigenkapitalempfehlung von 1988 ([[Basel I]]) weitgehend Eingang.

Grundsatz I galt noch bis Ende 2006 bei Instituten, die den einfachen [[Standardansatz]] ([[Basel II]]) 2007 einführen wollten. Institute, die 2008 den aufwendigeren [[IRB-Ansatz]] (Basel II) anwenden wollten, konnten Grundsatz I noch bis Ende 2007 nutzen.

== Risikobegrenzung ==
Nach den Vorschriften des Grundsatz I mussten die Kreditinstitute ihre ''Risiken'' quantifizieren und mit Eigenmitteln unterlegen. Ziel war die Begrenzung von Kredit- und Marktrisiken, bei denen folgende Unterrisiken betrachtet wurden:
* [[Kreditrisiko]]:
** Adressenausfallrisiken, Sachwertausfallrisiken bei allen Positionen des [[Anlagebuch]]es (Bilanzaktiva, traditionelle und innovative außerbilanzielle Geschäfte),
** Liefer- und Abwicklungsrisiken nur bei Positionen des [[Handelsbuch]]es;
* [[Marktrisiko]]:
** [[Zinsänderungsrisiko]] und Aktienkursrisiko nur bei Positionen des Handelsbuches,
** [[Fremdwährung]]srisiko und Rohwarenrisiko bei allen Positionen, d. h. Positionen des Anlage- und des Handelsbuches.

== Eigenmittelanforderung ==
Die Eigenmittelanforderung wurde wie folgt berechnet:

:<math>Eigenmittelanforderung = gewichtete Risikoaktiva \cdot 0,08 + Anrechnungsbetrag Marktrisikoposition</math>.
Gewichtete Risikoaktiva waren zu mindestens 8 % mit haftendem Eigenkapital zu unterlegen. Der Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen war mit mindestens 2/7 [[Kernkapital]] und höchstens 5/7 Drittrangmittel zu unterlegen.

Maßnahmen bei unzureichendem Kernkapital:
* Kernkapital erhöhen ([[Kapitalerhöhung]]),
* Risikoaktiva-Anrechnungsbetrag senken oder
* Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen senken.

== Risikogewichte ==
Es wurden zwei ''Präferenzzonen'' unterschieden. Die Staaten, die der [[OECD]] angehören, bildeten bei der Bestimmung der [[Risikogewicht]]e die Präferenzzone A, der Rest der Welt die Präferenzzone B. Alle [[Nichtbank]]en wurden einheitlich mit 100 % unterlegt.

Es erfolgte eine Ermittlung der Ausfallwahrscheinlichkeit anhand einer pauschalen Einteilung in drei Schuldnergruppen:
* [[Öffentliche Stelle]]n,
* [[Finanzdienstleistung]]s- bzw. [[Kreditinstitut]] (Institute) und
* Sonstige.

Im Fall von öffentlichen Stellen und Banken erhielten Forderungen aus Präferenzzone A ein niedrigeres Risikogewicht (20 %) als Forderungen aus Präferenzzone B. Bei Forderungen an Zentralregierungen der Präferenzzone A lag das Risikogewicht bei 0 %.

[[Zentralbank]]en wurden gegenüber [[Geschäftsbank]]en besser gestellt. Die Eigenkapitalunterlegung ergab sich dann als Bemessungsgrundlage * Bonitätsgewicht * 8 %.

== Regulierung der Kreditausfallrisiken ==
Grundsatz I schrieb die [[Eigenmittel (Kreditinstitut)|Eigenmittel]]unterlegung von Ausfallsrisiken aus [[Risikoaktiva|Bilanzaktiva und außerbilanziellen Geschäften]], die nicht im [[Handelsbuch]] erschienen, vor. Die Regelungen entsprachen dem des [[Standardansatz|Standardansatzes]]. Die Höhe des Ausfallsrisikos wurde nur sehr pauschal erfasst.

Das [[Ausfallkredithöhe|Ausfallvolumen]] (abgekürzt EaD von englisch ''{{lang|en|Exposure at Default}}'') wurde wie folgt bestimmt:
* Bei ''Bilanzaktiva'' war das Ausfallvolumen der [[Buchwert]] zuzüglich der als haftendes Eigenkapital anerkannten Vorsorgereserven nach [[Wertberichtigung]] (Einzel- und Pauschalwertberichtigung).
* Bei ''traditionell außerbilanziellen Geschäften'' ergab sich das Ausfallvolumen aus dem Produkt aus dem Betrag und dem CCF ([[Credit Conversion Factor]], Risikoklassenfaktor). Risikoklassenfaktoren betrugen entweder 100 %, 50 % oder 20 %. [[Kreditzusage]]n waren anrechenbar.
* Bei ''innovativen außerbilanziellen Geschäften'' wurde entweder die Laufzeitmethode oder die ''Marktbewertungsmethode'' angewandt:
** Die ''Laufzeitmethode'' durfte nur bei [[Nichthandelsbuchinstitut]]en verwendet werden. Die Berechnung erfolgte mit dem Produkt aus Kontraktvolumen und dem laufzeitbezogenen Anrechnungssatz.
** Bei der Marktbewertungsmethode ergab sich das Ausfallvolumen aus „Current [[Exposure (Finanzwirtschaft)|Exposure]]“ und dem „Potential Exposure“.

== Regulierung der Marktrisiken ==
{{Hauptartikel|Zinsänderungsrisiko#Regulierung des Zinsänderungsrisikos|titel1=Regulierung des Zinsänderungsrisiko|Kursrisiko#Regulierung des Aktienkursrisikos|titel2=Regulierung des Aktienkursrisikos}}
Zu den Marktrisiken zählten [[Wechselkursrisiko|Fremdwährungsrisiko]], [[Lagerrisiko|Rohwarenrisiko]] sowie die [[Zinsänderungsrisiko|Zinsänderungsrisiken]] und [[Kursrisiko|Aktienkursrisiken]] des Handelsbuchs. Das waren alle [[Finanzinstrument]]e einschließlich der Absicherungsgeschäfte und Garantien, die mit zins- und aktienkursbezogenen Risiken behaftet waren. Die Vorschriften der Eigenmittelausstattung galten auch für reine [[Wertpapierfirma|Wertpapierfirmen]]. Die Handelsbuchrisikopositionen wurden gesondert erfasst, damit für gleichartige Geschäfte dieselben Vorschriften galten.

Als Anrechnungsbetrag wurde der Betrag bezeichnet, der für Marktpreisrisikopositionen bzw. Risiken aus Optionsgeschäften tatsächlich an Eigenkapital vorgehalten werden musste.

Grundsatz I unterschied zwischen [[Staat]]en, [[Kreditinstitut]]en (''qualifizierte Aktiva'') und [[Unternehmen]] in Bezug auf die [[Anrechnungssatz|Anrechnungssätze]] für die Eigenmittelunterlegung besonderer [[Kursrisiko|Kursrisiken]]. Öffentliche Stellen der Präferenzzone A sowie [[Zinsderivat]]e waren mit 0 % zu unterlegen.

Für die Kreditinstitute der Präferenzzone A sowie börsengehandelte [[Wertpapier]]e guter [[Bonität]] galten folgende laufzeitabhängigen Vorschriften:
* Laufzeit unterhalb von 6 Monaten: Anrechnungssatz 3,125 % (× 8 % = 0,25 %),
* Laufzeit zwischen 6 Monaten und 2 Jahren: Anrechnungssatz 12,5 % (× 8 % = 1 %),
* Laufzeit über 2 Jahre: Anrechnungssatz: 20 % (× 8 % = 1,6 %),
* Sonstige: 8 %.

== Anrechnung der Kreditbesicherung ==
Die erforderliche Unterlegung mit Eigenmitteln konnte durch [[Kreditsicherheit|Kreditbesicherung]] gemindert werden. Dazu gehörten Kredite, die mit einem [[Grundpfandrecht]] gesichert sind. Forderungen konnten beispielsweise mit [[Bürgschaft]]en oder auch durch [[Verpfändung]] von Wertpapieren gesichert sein. Dies führte zu niedrigeren Anrechnungssätzen. Insgesamt war die Kreditbesicherung im Grundsatz I gegenüber der heutigen Regelung eingeschränkt.

== Siehe auch ==
* [[Solvabilitätsverordnung]]
* [[Mindestanforderungen an das Risikomanagement (BA)]]
* [[Risikotragfähigkeit]]

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Normdaten|TYP=s|GND=4490659-6}}
{{Rechtshinweis}}

[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Finanzierung]]

Grundsatz I - Versionsgeschichte

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