https://wiki-de.moshellshocker.dns64.de/index.php?action=history&feed=atom&title=Fischer_BlackFischer Black - Versionsgeschichte2026-06-08T14:41:16ZVersionsgeschichte dieser Seite in Wikipedia (Deutsch) – Lokale KopieMediaWiki 1.43.8https://wiki-de.moshellshocker.dns64.de/index.php?title=Fischer_Black&diff=250456&oldid=previmported>Fabowabohu: /* Weblinks */ alter link war kaputt2025-07-22T09:39:41Z<p><span class="autocomment">Weblinks: </span> alter link war kaputt</p>
<p><b>Neue Seite</b></p><div>[[Datei:Fischer Black.JPG|mini|Fischer Black]]<br />
'''Fischer Sheffey Black''' (* [[11. Januar]] [[1938]] in [[Georgetown (Washington, D.C.)|Georgetown, Washington D.C.]]; † [[30. August]] [[1995]] in [[New York City|New York]])<ref>{{MacTutor|id=Black_Fischer|title=Fischer Black}} abgerufen am 10. März 2025.</ref> war ein [[Vereinigte Staaten|US-amerikanischer]] [[Wirtschaftswissenschaftler]]. Gemeinsam mit [[Myron Scholes]] hat er das [[Black-Scholes-Modell]] zur Bewertung von [[Finanzoption]]en entwickelt.<br />
<br />
== Leben ==<br />
Black promovierte 1964 an der [[Harvard University]] in [[Angewandte Mathematik|angewandter Mathematik]], nachdem er 1958 dort seinen Bachelorabschluss in Physik erhalten hatte. Später (ab 1971) arbeitete er als Professor an der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der [[Universität von Chicago]] und am [[Massachusetts Institute of Technology|MIT]] – Sloan School of Management (ab 1980). Im Jahr 1973 veröffentlichte Black „{{lang|en|The Pricing of Options and Corporate Liabilities}}“. Ab dem Jahr 1984 war er bei der [[Investmentbank]] [[Goldman Sachs]] beschäftigt. Dort war er auch an der Entwicklung des [[Black-Derman-Toy]]-Modells zur Bewertung von Optionsgeschäften sowie des [[Black-Litterman-Verfahren]]s beteiligt.<br />
<br />
An der Sloan School lernte er [[Myron Scholes]] und später [[Robert C. Merton]] kennen. Aus dieser wissenschaftlichen Zusammenarbeit heraus wurden Arbeiten über die Bewertung von Aktienoptionen namens [[Black-Scholes-Modell]] bekannt. Die Ergebnisse dieser Arbeit führten 1997 zum [[Alfred-Nobel-Gedächtnispreis für Wirtschaftswissenschaften]] („Wirtschaftsnobelpreis“). Fischer Black war allerdings zwei Jahre zuvor an [[Krebs (Medizin)|Kehlkopfkrebs]] verstorben und erfuhr im Rahmen der Nobelpreisverleihung eine [[postum]]e Würdigung.<br />
<br />
Der [[Fischer-Black-Preis]] wird im Gedenken an ihn verliehen.<br />
<br />
== Werk (Auswahl) ==<br />
* ''Banking and Interest Rates in a World without Money: the effects of uncontrolled banking'', 1970, Journal of Banking Research<br />
* ''Active and Passive Monetary Policy in a Neoclassical Model'', 1972, Journal of Finance<br />
* ''The Valuation of Option Contracts and a Test of Market Efficiency'', mit [[Myron Scholes|M.S. Scholes]], 1972, Journal of Finance<br />
* ''Capital Market Equilibrium with Restricted Borrowing'', 1972, Journal of Business<br />
* ''The Capital-Asset Pricing Model: Some empirical tests'', mit M. Jensen und M.S. Scholes, 1972, in Jensen, editor, Studies in the Theory of Capital Markets<br />
* ''The Pricing of Options and Corporate Liabilities'', mit M.S. Scholes, 1973, JPE<br />
* ''The Effects of Dividend Yield and Dividend Policy on Common Stock Prices and Returns'', mit M.S. Scholes, 1974, Journal of Financial Economics<br />
* ''International Capital Market Equilibrium with Investment Barriers'', 1974, Journal of Financial Economics<br />
* ''Uniqueness of the Price Level in Monetary Growth Models with Rational Expectations'', 1974, JET<br />
* ''The Pricing of Commodity Contracts'', 1976, Journal of Financial Econ<br />
* ''An Approach to the Regulation of Bank Holding Companies'', mit M.H. Miller und R. A. Posner, 1978, Journal of Business<br />
* ''Global Monetarism in a World of National Currencies'', 1978, Columbia Journal of World Business<br />
* ''The Magic in Earnings: economic earnings versus accounting earnings'', 1980, Journal of Financial Analysis<br />
* ''When Is a Positive Income Tax Optimal?'', 1981, NBER Working Paper No. W0631<br />
* ''General Equilibrium and Business Cycles'', 1982, NBER Working Paper No. W0950<br />
* ''The Tax Advantages of Pension Fund Investments in Bonds'', 1980, NBER Working Paper No. W053<br />
* ''Noise'', 1986, Journal of Finance<br />
* ''Equilibrium Exchange Rate Hedging'', 1989, NBER Working Paper No. W2947<br />
* ''Hedging, Speculation, and Systemic Risk'', 1989, Journal of Derivatives, Vol. 2, No. 4<br />
* ''Mean Reversion and Consumption Smoothing'', 1989, NBER Working Paper No. W2946<br />
<br />
== Weblinks ==<br />
* [http://www.mayin.org/ajayshah/MEDIA/1995/black.html Engl. Website über Fischer Black]<br />
* [https://www.nobelprize.org/prizes/economic-sciences/1997/merton/biographical/ Nobelpreisverleihung an Robert C. Merton]<br />
<br />
== Einzelnachweise ==<br />
<references /><br />
<br />
{{Normdaten|TYP=p|GND=130386847|LCCN=n/85/361878|VIAF=109330621}}<br />
<br />
{{SORTIERUNG:Black, Fischer}}<br />
[[Kategorie:Ökonom (20. Jahrhundert)]]<br />
[[Kategorie:Person (Goldman Sachs)]]<br />
[[Kategorie:Hochschullehrer (University of Chicago)]]<br />
[[Kategorie:US-Amerikaner]]<br />
[[Kategorie:Geboren 1938]]<br />
[[Kategorie:Gestorben 1995]]<br />
[[Kategorie:Mann]]<br />
[[Kategorie:Finanzmathematiker]]<br />
<br />
{{Personendaten<br />
|NAME=Black, Fischer<br />
|ALTERNATIVNAMEN=Black, Fischer Sheffey (vollständiger Name)<br />
|KURZBESCHREIBUNG=US-amerikanischer Wirtschaftswissenschaftler<br />
|GEBURTSDATUM=11. Januar 1938<br />
|GEBURTSORT=[[Georgetown (Washington, D.C.)|Georgetown, Washington D.C.]]<br />
|STERBEDATUM=30. August 1995<br />
|STERBEORT=[[New York City|New York]]<br />
}}</div>imported>Fabowabohu