imported>Horst Gräbner: vorher richtig

2025-10-05T15:01:17Z

vorher richtig

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'''Finanzdienstleistung''' ist eine Sammelbezeichnung für [[Finanzwirtschaft|finanzwirtschaftliche]] [[Marktreife|marktfähige]] [[Dienstleistung]]en, die von [[Finanzintermediär]]en, insbesondere [[Finanzdienstleistungsinstitut]]en, angeboten werden.
Als anbietende Finanzintermediäre kommen insbesondere [[Kreditinstitut]]e, [[Versicherung (Kollektiv)|Versicherungen]], [[Bausparkasse]]n, [[Kreditkarte]]nunternehmen, [[Kapitalanlagegesellschaft]]en, [[Leasing]]- oder [[Factoring]]gesellschaften, [[Kreditvermittlung|Kreditvermittler]] oder auch [[Schattenbank]]en in Frage. Angeboten werden [[Finanzinstrument]]e, [[Finanzierungsinstrument]]e, aber auch [[Vermögensverwaltung]], [[Portfoliomanagement]], [[Kreditservicing]], [[Maklerpool]]s oder bloße [[Finanzberatung]].<ref>''Gabler Wirtschaftslexikon'', 1993, S. 1132</ref> Nachfrager können andere Finanzintermediäre und [[Nichtbank]]en ([[Unternehmen]], [[juristische Person des öffentlichen Rechts|juristische Personen des öffentlichen Rechts]] und [[natürliche Person]]en) sein.

== Geschichte ==
Der Begriff der Finanzdienstleistung (englisch ''{{lang|en|financial services}}'') wurde zu Beginn der 1980er Jahre in den [[Vereinigte Staaten von Amerika|USA]] geprägt und betraf dort zunächst die [[Private Banking|Privatkunden]].<ref>Knut Kühlmann/Günter Käßler-Pawelka/Holger Wengert/Wolfgang Kurtenbach, ''Marketing für Finanzdienstleistungen'', 2002, S. 7</ref> In Deutschland wurde der Begriff ersichtlich erstmals 1987 [[Deskription|deskriptiv]] in einer wirtschaftlich-funktionalen Definition des Bankbetriebs, der Finanzdienstleistungen erbringt, verwendet.<ref>[[Karl Friedrich Hagenmüller]]/Adolf-Friedrich Jacob: ''Der Bankbetrieb'', Band III, 1987, S. 9</ref> Die [[Bankbetriebslehre]] löste später den Begriff von seiner institutionellen Geltung und begann, zwischen originären und derivativen Finanzdienstleistungen zu unterscheiden.<ref>Michael Haller: ''Die Durchdringung der Banken und Versicherungsmärkte – Warum jetzt'', 1987, S. 64.</ref> Danach handelt es sich um ''originäre Finanzdienstleistungen'', wenn sie „zur Erfüllung einer oder mehrerer finanzwirtschaftlicher Funktionen beitragen oder deren Erfüllung ganz übernehmen“.<ref>Uwe C. Swoboda: ''Privatkundengeschäft der Kreditinstitute'', 1997, S. 59 ff.</ref> Bei Privathaushalten gehören dazu die [[Einnahme]] und [[Ausgabe (Rechnungswesen)|Ausgabe]] von [[Zahlungsmittel]]n, [[Sparen]] und [[Arbeitnehmersparzulage|Vermögensbildung]]. ''Derivative Finanzdienstleistungen'' sind reine [[Finanzberatung|Beratungsleistungen]] in Finanzangelegenheiten,<ref>Uwe C. Swoboda: ''Privatkundengeschäft der Kreditinstitute'', 1997, S. 60.</ref> so dass originäre Finanzdienstleistungen das Resultat vorangegangener derivativer Dienstleistungen sein können.<ref>Dirk Geitner: ''Finanzdienstleistungen in Deutschland'', 1989, S. 555.</ref> Aus der originären Finanzdienstleistung ''Sparen'' würde zum Beispiel eine derivative Finanzdienstleistung, wenn der Sparer in Bezug auf die Sparform (beispielsweise [[Bausparvertrag|Bausparen]], [[Tagesgeldkonto|Tagesgeld]] oder [[Spareinlage|Sparbuch]]) durch einen [[Finanzberater|Vermögensberater]] oder Bankangestellten beraten wird.

Die einstmals individuell auf den Bankkunden zugeschnittenen [[Finanzprodukt]]e wurden im [[Finanzwesen]] zunehmend aus [[Kosten]]gründen und Gründen der [[Markttransparenz]] vereinheitlicht ([[Commoditisierung]]),<ref>Thomas Hutzschenreuter: ''Electronic Competition: Branchendynamik durch Entrepreneurship im Internet'', 2000, S. 144.</ref> so dass ab etwa 1980 der Ausdruck „Finanzindustrie“ aufkam.

== Rechtsfragen ==

=== Europäische Union ===
Im Mai 1999 stellte die [[Europäische Kommission]] mit dem ''Aktionsplan für Finanzdienstleistungen'' (englisch ''{{lang|en|Financial Services Action Plan}}'', FSAP) 42 Maßnahmen zur Schaffung eines funktionsfähigen Finanzbinnenmarktes vor. Die in allen [[EU-Mitgliedstaat]]en geltende EU-Richtlinie 2002/65/EG vom September 2002 befasste sich mit dem [[Verbraucherschutz]] beim Fernabsatz von Finanzdienstleistungen. Sie definierte Finanzdienstleistungen als „jede Bankdienstleistung sowie jede Dienstleistung im Zusammenhang mit einer Kreditgewährung, Versicherung, Altersversorgung von Einzelpersonen, Geldanlage oder Zahlung“.<ref>Richtlinie EG 2002/65 vom 23. September 2002.</ref> Die [[Richtlinie 2004/39/EG über Märkte für Finanzinstrumente]] (kurz Finanzmarktrichtlinie; englische Abkürzung MiFID) vom April 2004 erweiterte die Abwicklung von Finanzdienstleistungen um Bestimmungen zum [[Anlegerschutz]], verbesserter [[Markttransparenz|Transparenz]] der Finanzmärkte und Integrität der Finanzdienstleister. Im Juni 2010 gab die Kommission eine Mitteilung zur „Regulierung der Finanzdienstleistungen für nachhaltiges Wachstum“ heraus. In der [[Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Kapitaladäquanzverordnung)|Kapitaladäquanzverordnung]] vom Juni 2013 wird in Ziffer 116 verlangt, dass stabile Refinanzierungsstrukturen erforderlich sind, damit Haushalten und Unternehmen stets Finanzdienstleistungen bereitgestellt werden können.

=== Deutschland speziell ===
Das [[Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz]] (FinDAG) führte den Begriff der Finanzdienstleistung erstmals im April 2002 in das deutsche Recht ein. Eine der institutionellen Folgen war im Mai 2002 die Umbenennung des ehemaligen ''[[Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen|Bundesaufsichtsamts für das Kreditwesen]]'', das nach Zusammenlegung mit anderen Behörden gemäß {{§|1|findag|juris}} Abs. 1 FinDAG in [[Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht]] (Abkürzung BaFin) umbenannt wurde und damit den Begriff der Finanzdienstleistung als Behördenbezeichnung übernahm.

Eine weitere [[bankenaufsicht]]srechtliche Folge war, dass das [[Kreditwesengesetz]] (KWG) nunmehr zwischen [[Kreditinstitut]]en, [[Finanzdienstleistungsinstitut]]en, [[Finanzunternehmen]] und [[CRR-Kreditinstitut]]en unterscheidet, wobei es Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute zu „Instituten“ zusammenfasst ({{§|1|kredwg|juris}} Abs. 1b KWG). Finanzdienstleistungsinstitute betreiben folgende Finanzdienstleistungen, die abschließend in {{§|1|kredwg|juris}} Abs. 1a KWG aufgezählt sind:
* [[Anlagevermittlung]]
* [[Anlageberatung]]
* Betrieb eines [[Multilaterales Handelssystem|multilateralen Handelssystems]]
* [[Emission (Wirtschaft)|Platzierungsgeschäft]]
* Abschlussvermittlung von [[Finanzinstrument]]en im fremden Namen für fremde Rechnung
* [[Vermögensverwaltung|Finanzportfolioverwaltung]]
* [[Anschaffung]] und die [[Veräußerung]] von Finanzinstrumenten für eigene Rechnung als Dienstleistung für andere ([[Eigenhandel]])
* Vermittlung von Einlagen in Staaten außerhalb des [[Europäischer Wirtschaftsraum|Europäischen Wirtschaftsraums]] ([[Drittstaateneinlagenvermittlung]])
* [[Sorten]]geschäft
* Ankauf von Forderungen mit oder ohne Rückgriff ([[Factoring]])
* Abschluss von [[Leasing|Finanzierungsleasingverträgen]] als Leasinggeber
* Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten für eine Gemeinschaft von Anlegern ([[Anlageverwaltung]]).

Wird bereits nur eines dieser Geschäfte gewerbsmäßig betrieben, handelt es sich um ein Finanzdienstleistungsinstitut, das nach {{§|32|kredwg|juris}} KWG einer [[Banklizenz]] bedarf. Die Erlaubnis muss vor Aufnahme der Geschäftstätigkeit vorliegen; [[Eintragung]]en im [[Handelsregister]] dürfen nur vorgenommen werden, wenn dem Registergericht die Erlaubnis nachgewiesen worden ist ({{§|43|kredwg|juris}} Abs. 1 KWG). Die Differenzierung zwischen Kreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstituten hat Folgen, weil insbesondere für Factoring- und Finanzierungsleasingunternehmen nach {{§|2|kredwg|juris}} Abs. 7 und 7a KWG nicht sämtliche KWG-Vorschriften gelten.

Im Sprachgebrauch werden zu den Finanzdienstleistungen auch alle von Kreditinstituten erbrachten [[Bankgeschäft]]e im Sinne von {{§|1|kredwg|juris}} Abs. 1 KWG sowie die von Versicherungen erbrachten Leistungen gezählt. Aufsichtsrechtlich erfolgt jedoch eine Unterscheidung in Bankgeschäfte, Finanzdienstleistungsgeschäfte und Versicherungsgeschäfte. Dementsprechend werden an das Betreiben von Bankgeschäften im Kreditwesengesetz ({{§|33|kredwg|juris}} KWG) höhere Eigenkapitalanforderungen als an das Betreiben von Finanzdienstleistungsgeschäften gestellt. Die Anforderungen an [[Versicherungsunternehmen]] finden sich im [[Versicherungsaufsichtsgesetz (Deutschland)|Versicherungsaufsichtsgesetz]].

== Siehe auch ==
* [[Finanzielle Allgemeinbildung]]

== Weblinks ==
* {{DNB-Portal|4212226-0}}
* [https://www.bundesbank.de/resource/blob/597940/bd92090d2c63bae8d8995da5bb514c78/mL/anzeige-meldevorschriften-fdi-data.pdf ''Übersicht über die wichtigsten Vorschriften für Finanzdienstleistungsinstitute und Wertpapierhandelsbanken.''] [[Deutsche Bundesbank]], Stand Juni 2020 (PDF; 210 kB)

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Rechtshinweis}}
{{Normdaten|TYP=s|GND=4212226-0|LCCN=sh88000615|NDL=01179902}}

[[Kategorie:Finanzdienstleistung| ]]
[[Kategorie:Finanzdienstleister|!Finanzdienstleistung]]
[[Kategorie:Finanzmarktrecht]]
[[Kategorie:Unternehmensart]]

Finanzdienstleistung - Versionsgeschichte

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