imported>Verzettelung: Lemma mehrdeutig, daher Verweis auf Finanzprodukt

2024-02-19T17:14:28Z

Lemma mehrdeutig, daher Verweis auf Finanzprodukt

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{{Dieser Artikel|1=beschreibt Finanzanlage als Teil des Anlagevermögens von Unternehmen. Zur Finanzanlage als Produkt zur Kapitalanlage siehe [[Finanzprodukt]].}}
'''Finanzanlagen''' (oder ''Finanzanlagevermögen''; {{enS| ''financial assets''}}) sind bei [[Unternehmen]] derjenige Teil des [[Anlagevermögen]]s, der sämtliche, dauernd dem [[Betriebszweck]] dienenden monetären und nicht-physischen [[Vermögensgegenstand|Vermögensgegenstände]] umfasst.

== Allgemeines ==
''Finanzanlagen'' ist die Bezeichnung für einen [[Bestandteil]] des Anlagevermögens, der sich im weiteren Sinne aus [[Finanzinstrument|monetären Objekten]] zusammensetzt.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Gerke_B%C3%B6rsen_Lexikon/DyIkBgAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Finanzanlagen+lexikon&pg=PA313&printsec=frontcover Wolfgang Gerke, ''Gerke Börsen Lexikon'', 2002, S. 313]</ref> Das gesamte Anlagevermögen eines [[bilanz]]ierenden Unternehmens setzt sich aus [[Sachanlage]]n, [[Immaterieller Vermögensgegenstand|immateriellen Vermögensgegenständen]] und Finanzanlagen zusammen. Das Anlagevermögen bildet mit dem [[Umlaufvermögen]] das Gesamtvermögen (=[[Bilanzsumme]]) eines Unternehmens. Finanzanlagen sind für die meisten [[Operatives Geschäft|operativ tätigen]] Unternehmen des [[produzierendes Gewerbe|produzierenden Gewerbes]], in [[Handelsunternehmen]] oder [[Dienstleistungsunternehmen]] von untergeordneter Bedeutung. Charakteristisch hingegen sind sie bei [[Holding]]s, die umfangreiche [[Kapitalbeteiligung]]en halten.

== Arten ==
Finanzanlagen entstehen durch dauerhafte Kapitalüberlassung, die in verschiedenen Formen möglich ist. Aus ihr sollen [[Zinsertrag|Zinserträge]] oder [[Gewinnbeteiligung]]en erzielt werden. Die Gliederungsvorschrift des {{§|266|hgb|juris}} Abs. 2 A. III [[Handelsgesetzbuch|HGB]] regelt detailliert, welche Vermögensgegenstände dem [[Rechtsbegriff]] der Finanzanlagen unterworfen sind. Hierunter fallen:<ref>[https://www.google.de/books/edition/Vahlens_gro%C3%9Fes_Auditing_Lexikon/h7UkaYRTmcsC?hl=de&gbpv=1&dq=Finanzanlagen+lexikon&pg=PA468&printsec=frontcover Marc Böblhoff, ''Finanzanlagen'', in: Carl-Christian Freidank (Hrsg.), ''Vahlens großes Auditing-Lexikon'', 2007, S. 468 f.]</ref>
* [[Kapitalbeteiligung|Beteiligungen]] und [[Kredit|Ausleihungen]] an diese: Beteiligungen können in Form von [[Aktie]]n ([[Aktiengesellschaft]]), [[Geschäftsanteil|Anteilen]] an einer [[Gesellschaft mit beschränkter Haftung (Deutschland)|GmbH]], [[Komplementär (Gesellschaftsrecht)|Komplementär]]- und [[Kommanditist|Kommanditeinlagen]] und Beteiligungen als [[Stille Gesellschaft|stiller Gesellschafter]] bestehen.
* Anteile an [[verbundenes Unternehmen|verbundene Unternehmen]] ({{§|271|hgb|juris}} Abs. 2 HGB) und Ausleihungen an diese: Ausleihungen im Sinne der Finanzanlagen sind ausschließlich finanzielle [[Forderung]]en wie etwa [[grundpfandrecht]]lich gesicherte [[Darlehen (Deutschland)|Darlehen]], nicht aber Waren- und Leistungsforderungen. Die [[Laufzeit (Wirtschaft)|Laufzeit]] soll mindestens ein Jahr betragen. Um die Verflechtung mit anderen Gesellschaften transparent zu machen, sind die Ausleihungen an verbundene Unternehmen, Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, und sonstige Ausleihungen getrennt zu führen.
* [[Wertpapier]]e des Anlagevermögens: Liegt eine Beteiligungsabsicht nicht vor, sind die Anlagen unter den Wertpapieren des Anlagevermögens aufzuführen. Zu diesen zählen [[Kapitalmarktpapier]]e wie Aktien, [[Offener Investmentfonds|Investmentanteile]], [[Anleihe|festverzinsliche Wertpapiere]] und wertpapierähnliche Rechte (z. B. [[Bundesschatzbrief]]e).
Die Gliederungsvorschrift verlangt den getrennten Ausweis dieser Positionen zum Zwecke der [[Bilanzklarheit]]. Interessenten sollen erkennen können, in welcher Form das bilanzierende Unternehmen anderen [[Schuldner]]n [[Kapital]] überlassen hat. Neben dieser inhaltlichen Unterscheidung ermöglicht die Gliederung auch eine Differenzierung nach dem Grad des Einflusses, den das bilanzierende Unternehmen ausüben kann. Deshalb wird zwischen verbundenen Unternehmen, Beteiligungsunternehmen und Unternehmen unterschieden, bei denen keine Möglichkeit der Einflussnahme besteht.<ref>Wolfgang Gerke, ''Gerke Börsen Lexikon'', 2002, S. 313</ref>

== Zuordnung ==
Wertpapiere und Ausleihungen sind im Gliederungsschema des § 266 HGB zweimal enthalten, nämlich bei den Finanzanlagen (A III Nr. 2, 4 und 5) und im Umlaufvermögen (B II Nr. 2, 3 und III Nr. 1 und 2). Deshalb kann es zwischen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens Zuordnungsprobleme zu denselben [[Bilanzposition]]en des Umlaufvermögens geben. Die konkrete betriebliche Verwendungsart bestimmt die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen. Entscheidend für die richtige Zuordnung ist, dass im Finanzanlagevermögen die Bindungsdauer des Anlagevermögens gilt, wonach die Vermögensgegenstände dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen haben ({{§|247|hgb|juris}} Abs. 2 HGB). Das bedeutet für Wertpapiere, dass sie nicht für Handelszwecke gehalten werden dürfen und am [[Bilanzstichtag]] dazu bestimmt sind, dem Betrieb dauernd zu dienen. Bei [[Kreditinstitut]]en sind sie im [[Anlagebuch]] zu führen. Bei [[Anleihe]]n wird davon ausgegangen, dass sie bis zu ihrer Fälligkeit im Anlagebestand bleiben. [[Scheck]]s oder [[Wechsel (Urkunde)|Wechsel]] oder ähnliche Wertpapiere mit [[Zahlungsmittel]]funktion – die auch zu den Wertpapieren gehören – sind regelmäßig dem Umlaufvermögen zuzuordnen.<ref>[https://books.google.de/books?id=2wFrhjguD9cC&pg=PA139&dq=Wertpapiere+des+anlageverm%C3%B6gens&hl=de&sa=X&ei=tBFbVdr1MIG5sAGWu4GgCA&ved=0CFsQ6AEwBw#v=onepage&q=Wertpapiere%20des%20anlageverm%C3%B6gens&f=false Werner Frick, ''Bilanzierung nach dem Unternehmensgesetz'', 2007, S. 139]</ref>

Ist eine Zuordnung erfolgt, so muss sie im Regelfall beibehalten bleiben. Eine – ausnahmsweise vorzunehmende – Umgliederung zwischen Positionen des Anlage- und Umlaufvermögens und umgekehrt heißt ''Umwidmung'' und unterliegt strengen Vorschriften. Soll ein Vermögensposten vom Anlage- in das Umlaufvermögen oder umgekehrt übertragen werden, muss sich seine Zweckbestimmung geändert haben (§ 247 Abs. 2 HGB). Nach [[IAS 39]].50-54 gibt es – abhängig vom [[Finanzinstrument]] und der Bewertungskategorie – zahlreiche Umwidmungs-Verbote.<ref>[https://books.google.de/books?id=l-QP_Iw2eUAC&pg=PA427&dq=idw+umwidmung&hl=de&sa=X&ei=bh9bVYKEJoH2sgHh2ICIAQ&ved=0CC4Q6AEwAQ#v=onepage&q=idw%20umwidmung&f=false Jürgen Stauber, ''Finanzinstrumente im IFRS-Abschluss von Nichtbanken'', 2012, S. 179 f.]</ref> Umwidmungen haben stets zum [[Buchwert]] des letzten [[Jahresabschluss]]es zu erfolgen. Für [[Kreditinstitut]]e gelten nach {{§|340e|hgb|juris}} Abs. 2 HGB Sonderregelungen. wonach in das Anlagevermögen umzuwidmende Wertpapiere eine [[Laufzeit (Wirtschaft)|Restlaufzeit]] von mindestens einem Jahr aufweisen müssen.<ref>[[Institut der Wirtschaftsprüfer]] (Hrsg.), ''IDW RH HFA 1.014: Umwidmung und Bewertung von Forderungen und Wertpapieren nach HGB'', 2021, S. 59</ref> Davon erfasst werden lediglich alle Arten von [[Anleihe]]n ([[Pfandbrief]]e, [[Unternehmensanleihe]]n, [[Staatsanleihe]]n, [[Kommunalanleihe]]n) und [[Schuldscheindarlehen]].

Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen hat Folgen bei der [[Bewertung (Rechnungswesen)|Bewertung]], denn Wertpapiere des Anlagevermögens unterliegen dem gemilderten [[Niederstwertprinzip]], solche des Umlaufvermögens dem strengen Niederstwertprinzip.<ref>[https://books.google.de/books?id=4VNK4qAwxbYC&pg=PA82&dq=Wertpapiere+des+anlageverm%C3%B6gens&hl=de&sa=X&ei=tBFbVdr1MIG5sAGWu4GgCA&ved=0CEsQ6AEwBA#v=onepage&q=Wertpapiere%20des%20anlageverm%C3%B6gens&f=false Gerrit Brösel, ''Internationale Rechnungslegung, Prüfung und Analyse'', 2004, S. 82]</ref> Wertpapiere des Anlagevermögens unterliegen einer [[Buy and hold|Buy-and-hold]]-Strategie, und [[Wertminderung]]en durch fallende [[Börsenkurs]]e führen nicht durch [[Abschreibung]]en zur Belastung der [[Ertragslage]].

== Literatur ==
* [[Adolf G. Coenenberg|Coenenberg, A. G.]]: ''Jahresabschluss und Jahresabschlussanalyse.'' 20. Auflage, Landsberg am Lech 2005, ISBN 3-7910-2378-0, S. 227–229.

== Einzelnachweise ==
<references />

{{Rechtshinweis}}
{{Normdaten|TYP=s|GND=4017175-9}}

[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Buchführung]]
[[Kategorie:Bilanzrecht (Deutschland)]]
[[Kategorie:Finanzmarkt]]

Finanzanlage - Versionsgeschichte

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