Quelltext der Seite Islamisches Finanzwesen

'''Islamisches Finanzwesen''' ({{enS|Islamic finance}}) sind im [[Finanzwesen]] alle [[Geschäft (Wirtschaft)|Geschäfte]], die in Einklang mit den religiösen Regeln des [[Islam]], den [[Rechtsquelle]]n der [[Fiqh]] und der [[Sunna]] sowie der [[Schari'a]] stehen.

== Allgemeines ==
Das internationale Finanzwesen besteht aus [[Kreditinstitut]]en, [[Versicherung (Kollektiv)|Versicherungen]], [[Wertpapierdienstleistungsunternehmen]], [[Finanzdienstleistungsinstitut]]en und allen übrigen privatrechtlich organisierten Unternehmensarten, für die der [[Betriebszweck]] ganz oder überwiegend [[Finanzdienstleistung]]en beinhaltet. Das Attribut „islamisch“ weist auf die [[religion]]sbedingten Besonderheiten dieses [[Dienstleistungssektor]]s hin.

Der [[Internationaler Kreditverkehr|internationale Kreditverkehr]], [[Internationaler Zahlungsverkehr|internationale Zahlungsverkehr]] und der [[Interbankenhandel]] sind von [[Kapitalverkehrsfreiheit]], [[Dienstleistungsfreiheit]] und [[Vertragsfreiheit]] geprägt. Diesen Prinzipien widersprechen alle [[Finanzkontrakt]]e, die den islamischen Regeln des allgemeinen [[Zinsverbot]]s ({{arS|ربا|[[Ribā]]}}), des Verbots der [[Spekulation (Wirtschaft)|Spekulation]] ({{arS|غرر|[[Gharar]]}}) und des Verbots des [[Glücksspiel]]s ({{arS|قمار|Qimar}}, {{arF|ميسر|[[Maisir]]}}) unterliegen. Das allgemeine Zinsverbot verbietet es islamischen Kreditinstituten, [[zins]]tragende [[Bankgeschäft]]e zu betreiben, die jedoch Grundlage für das marktübliche [[Kreditgeschäft|Kredit-]] oder [[Einlagengeschäft]] von nicht-islamischen Banken darstellen. Um dennoch derartige [[Zinsgeschäft]]e mit islamischen Geschäftspartnern durchführen zu können, wurden von den [[Marktteilnehmer]]n neue [[Finanzierungsinstrument]]e auf Grundlage von [[Sachdarlehensvertrag|Sachdarlehensverträgen]] entwickelt, die aufgrund von [[Rechtsgutachten]] ({{arS|فتوى|[[fatwa]]}}) Schari'a-konform sind. Shar’ia-konformes Handeln bedeutet, [[Finanzierung]]en, [[Versicherung (Kollektiv)|Versicherungen]], [[Konsum]] und [[Investition]]en strikt nach den islamischen Glaubensregeln zu gestalten.<ref>Katrin Geilfuß: [https://deutsches-institut-bankwirtschaft.de/publikationen/Geilfuss%20Islamic%20Banking%20DIBW.pdf ''Islamic Banking in Deutschland''.] 2009, S. 6 [[DOI: 10.3206/0000000024]]</ref> Für die islamischen Finanzinstitute legen der [[Koran]] und die Sunna die religiösen und rechtlichen Rahmenbedingungen fest und bilden auch das soziale und ethische Fundament für das gesamte islamische Finanzwesen.<ref>Sven Gußmann: ''Islamic Finance – Welche Herausforderungen bestehen für den Finanzplatz Europa?'' 2014, [https://books.google.de/books?id=XXOQAwAAQBAJ&printsec=frontcover&dq=islamisches+Finanzwesen&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=%22legen%20der%20Koran%20und%20die%20Sunna%22&f=false S. 1]</ref>

== Geschichte ==
Im islamischen Kulturkreis entwickelte sich ab dem 6. Jahrhundert nach Christus – also noch in vorislamischer Zeit – bei den [[Araber]]n die [[stille Gesellschaft]] ({{arS|w=[[Mudaraba]]}}), bei der ein fremder [[Kapitalgeber]] das [[Kapital]] bereitstellt und der [[Unternehmer]] die [[Arbeitsleistung]] erbringt. Im [[Christentum|christlich]] geprägten Europa galt die [[Kommenda]] ({{laS|commendare|de=anvertrauen}}) als ihr [[mittelalter]]liches Pendant. Die italienischen Kommenda tauchte erstmals im Mai 1072 in Venedig auf.<ref>Hans Hattenhauer: ''Europäische Rechtsgeschichte''. 1999, S. 268 f.</ref> Zwar durfte der Kapitalgeber nicht gleichzeitig [[Gesellschafter]] sein, doch galt sein [[Fremdkapital]] trotzdem als am [[Gewinnbeteiligung|Gewinn]] oder [[Jahresfehlbetrag|Verlust]] teilnehmende [[Kapitalbeteiligung]]. Im 1299 beginnenden [[Osmanisches Reich|Osmanischen Reich]] gab es trotz islamischen Zinsverbots ein zinsorientiertes [[Bankensystem]], um die hohen [[Staatsausgaben]] finanzieren zu können.<ref>Amr Mohamed El Tiby Ahmed: ''Islamic Banking: How to Manage Risk and Improve Profitability''. 2011, [https://books.google.de/books?id=w4ihw-cIukkC&pg=PA18&dq=Nasser+Social+Bank+1971&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=Nasser%20Social%20Bank%201971&f=false S. 3]</ref> Während des Mittelalters herrschte zeitgleich auch im Christentum weitgehend das Zinsverbot (nur nicht für Juden), [[Juden]] unter sich mussten das Zinsverbot ({{heS}} ''neshek'', „Abbiss“) jedoch beachten. Während sich das christliche Zinsverbot allmählich lockerte und innerhalb der [[Katholizismus|katholischen]] Kirche von Papst [[Pius&nbsp;VIII.]] in einem Schreiben vom 18. August 1830 an den Bischof von [[Rennes]] formal aufgehoben wurde, trat im Islam eine Gegenbewegung ein.

Die erste [[pakistan]]ische Verfassung vom März 1956 legte die Grundlagen für ein islamisches Finanzwesen, deren Umsetzung jedoch bis 1983 andauerte.<ref>Steffen Jörg: ''Das Zinsverbot in der islamischen Wirtschaftsordnung.'' 2015, S. 63.</ref> Eine Konferenz der islamischen Außenminister im Februar 1972 in [[Kairo]] bereitete alternative Vorschläge zur Behandlung von Finanzangelegenheiten vor.<ref>Abdullah Saeed: ''Islamic Banking and Interest.'' 1999, S. 13 ([https://books.google.de/books?id=a3Kx-C25dZgC&pg=PA15&dq=Nasser+Social+Bank+1971&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=Nasser%20Social%20Bank%201971&f=false books.google.de]).</ref> Pakistan begann 1977 mit ersten Vorstößen zur Islamisierung seiner Bankenwelt. Im Jahre 1979 verankerte der [[Iran]] das Zinsverbot in seiner Verfassung, deren gesetzliche Umsetzung erst 1983 erfolgte. Er verstaatlichte im Juni 1979 sein [[Bankensystem]], seit März 1985 basieren hier alle Bankgeschäfte auf islamischem Recht. Im September 1983 setzte der [[Sudan]] die Shari’a-Gesetze in Kraft, so dass alle Banken vom Zinsverbot erfasst wurden.

Als erste Bank, die das islamische Zinsverbot bei allen Bankgeschäften berücksichtigte, gilt die 1971 gegründete und im [[Staatsvermögen]] befindliche ''Nasser Social Bank'' in Kairo, es folgte die [[Islamische Entwicklungsbank]] (Islamic Development Bank; Oktober 1975), die ''Dubai Islamic Bank'' (1975), die ''Faisal Islamic Bank of Egypt'' (1977), das ''Kuwait Finance House'' (1977) oder die ''Bahrain Islamic Bank'' (1979).<ref>Abdullah Saeed: ''Islamic Banking and Interest''. 1999, S. 15</ref> Mit dem ''Islamic Banking System International Holdings'' entstand 1978 in [[Luxemburg]] die erste europäische islamische Bank. In der [[Schweiz]] öffnete die ''Dar al-Mal al-Islami'' 1981 ihre Pforten.<ref>Michael Mahlknecht: ''Islamic Finance.'' 2008, S. 69 ([https://books.google.de/books?id=luEy-vn8lKkC&pg=PA69&dq=islamisches+Finanzwesen&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=islamisches%20Finanzwesen&f=false books.google.de]).</ref> Der Zusatz „Islamic Bank“ weist seitdem darauf hin, dass eine Bank Schari'a-konforme Bankgeschäfte betreibt und von einem Schari'a-Board überwacht wird. In [[Kuwait]] bestimmt Artikel 547 des 1980 in Kraft getretenen Civil Code, dass Darlehen zinslos sein müssen. Im Jahre 1992 sah das pakistanische [[Bundes-Schariagericht]] in allen Formen des Zinsennehmens einen Verstoß gegen die Scharia.<ref>Mahmood-ur-Rahman Faisal vs. Government of Pakistan, 44 P. L. D., 1992, 1</ref> Im August 2004 entstand mit der [[Islamic Bank Of Britain]] die erste [[Retail Banking|Retail-Bank]] [[Vereinigtes Königreich|Großbritanniens]].<ref>Michael Mahlknecht: ''Islamic Finance''. 2008, S. 86</ref> In [[Deutschland]] ist seit März 2015 die [[KT Bank|KT Bank AG]] die erste und bislang einzige Bank nach deutschem Recht, die nach islamischen Regeln Finanzprodukte und -dienstleistungen anbietet.

== Arten von Finanzkontrakten ==
Bei der Finanzierung von [[Investition]]en, [[Konsumgut|Konsumgütern]], dem [[Import]] von [[Rohstoff]]en oder der [[Baufinanzierung]] aus nicht-islamischen Staaten kennt die [[Außenhandelsfinanzierung]] folgende islamische [[Finanzierungsinstrument]]e:<ref>Michael Gassner, Philipp Wackerbeck: ''Islamic Finance: Islam-gerechte Finanzanlagen und Finanzierungen.'' 2007, S. 52.</ref><ref>Angelo M. Venardos: ''Current Issues in Islamic Banking and Finance.'' 2010, S. 248 ff. ([https://books.google.de/books?id=ihuqlWDpdNMC&pg=PA220&dq=Tawarruq&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=Tawarruq&f=false books.google.de]).</ref>
* [[Fremdfinanzierung]]
** [[Murabaha]] ({{deS|„Weiterverkauf mit Aufschlag“}}; von {{arS|ربح|ribh}}, „Kredit“): ist die häufigste und älteste Form der islamischen Fremdfinanzierung, bei der ein Kreditinstitut die zu finanzierende [[Handelsware]] ([[Commodities]]) erwirbt und sie dann mit einer [[Gewinnspanne]] ({{enS|Add-on}}, oder ''mark-up'') an den islamischen Käufer weiterverkauft, der sie zu einem späteren Termin bezahlt. Der Add-on entspricht genau dem [[Kreditzins]] und der [[Tilgung (Geldverkehr)|Tilgung]]. Etwa 75 % aller scharia-konformen Verträge basieren auf dieser Konstruktion.<ref>Uni press, ''Ausgaben 132-139.'' 2007, S. 21.</ref>
*** ''Tawarruq'' ({{deS|„flüssig machen“}}) besteht aus zwei [[Kaufvertrag|Kaufverträgen]] und ist unter islamischen Rechtsgelehrten umstritten. Im ersten Kaufvertrag erfolgt die sofortige [[Übergabe (Sachenrecht)|Übergabe]] der Waren gegen [[Zahlungsziel]], beim zweiten Kaufvertrag übergibt der Käufer aus dem ersten Kaufvertrag die Ware [[Zug um Zug (Recht)|Zug um Zug]] gegen [[Zahlung]], die er am Ende des Zahlungsziels an den Verkäufer aus dem ersten Kaufvertrag weiterleiten kann („umgekehrte Murabaha“). Sie kann der [[Umschuldung]] dienen.
*** ''Istisna'' ({{deS|„lass jemanden bauen“}}) ist eine [[Objektfinanzierung]] oder [[Projektfinanzierung]], bei der der zu finanzierende Gegenstand ein noch zu errichtendes [[Bauwerk]] darstellt. Sie ähnelt dem [[Werkvertrag]], jedoch wird das Bauwerk erst nach vollständiger Fertigstellung zu einem vorher vereinbarten [[Festpreis]] bezahlt.
** ''Qard al-Hassan'' ({{deS|„das gute, weil zinslose Darlehen“}}; von {{arS|قرض|qard}}, „Kredit“<ref>Michael Gassner/Philipp Wackerbeck: ''Islamic Finance: Islam-gerechte Finanzanlagen und Finanzierungen'', 2007, S. 61</ref>): ist im [[Einlagengeschäft]] der Banken ein zinsloses, einer [[Zweckbindung]] unterliegendes [[Bankguthaben]] oder im [[Kreditgeschäft]] ein zinsloser [[Kleinkredit]].
** ''Salam'' ({{deS|„Lieferungsvertrag“}}): eine Art [[Warentermingeschäft]], bei dem der Verkäufer [[Commodities]] zu einem späteren Termin verkauft, der Käufer jedoch bereits bei Geschäftsabschluss den [[Kaufpreis]] entrichten muss. Da der Verkäufer die Waren zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses noch nicht besitzen muss, liegen die Voraussetzungen eines [[Leerverkauf]]s vor.
** [[Idschara|Ijarah]] ({{deS|„Miete“}}) ist ein [[Leasing]]modell, bei dem der Leasinggeber als Eigentümer dem Leasingnehmer die [[Nutzung (Recht)|Nutzung]] des Leasingobjektes gegen Leasinggebühren überlässt. Eine [[Kaufoption]] zu Gunsten des Leasingnehmers ist nicht gestattet.<ref>Michael Gassner/Philipp Wackerbeck: ''Islamic Finance: Islam-gerechte Finanzanlagen und Finanzierungen.'' 2007, S. 84 ff.</ref>
* [[Eigenfinanzierung]]
** {{arF|w=[[Sukuk]]|1=صكوك&lrm;|d=ṣukūk}} (von {{arS|w=sakk}}, „Zertifikat“): die islamische [[Anleihe]] gewährt dem Anleihegläubiger einen Eigentumsanteil am Vermögen des Anleiheschuldners und ist deshalb als [[forderungsbesichertes Wertpapier]] zu qualifizieren, das möglicherweise nicht als Shari’a-konform gilt. Es gibt keinen Anleihezins, sondern eine Einnahmebeteiligung an den finanzierten Vermögensteilen (etwa Miete). Mieterlöse können an [[Referenzzinssatz|Referenzzinssätze]] wie [[LIBOR]] gekoppelt werden.
** [[Mudaraba]] ({{deS|„Spekulation“}}) ist eine [[stille Beteiligung]], bei der der Kapitalgeber dem Unternehmer eine Kapitalbeteiligung mit anteiliger [[Gewinn]]- und [[Fehlbetrag|Verlustbeteiligung]] zur Verfügung stellt.
** [[Muscharaka|Musharaka]] (von {{arS|شركة|shirka}}, „gemeinsam“) ist eine [[Beteiligungsfinanzierung]] mit vollständiger Gewinn- und Verlustteilung.
* [[Kundenkredit]]
** {{arF|w=Arbun|1=عربون&lrm;|d=ʿarbūn}} ist eine nicht rückzahlbare [[Anzahlung]] ({{enS|deposit}}) eines Käufers, die an den Verkäufer nach Abschluss des Kaufvertrags gezahlt wird. Sie dient als Sicherheit, dass der Kaufvertrag zum vorgegebenen Zeitpunkt pflichtgemäß erfüllt wird.
* [[Versicherer|Versicherung]]
** ''Takaful'' ({{deS|„gegenseitige Garantie“, „Gegenseitigkeit“}}, aus {{arS|تعاون|ta'awan}}, „Hilfe“ und {{arS|كفالة |kafala}}, „Garantie“): Konventionelle [[Versicherungsvertrag (Deutschland)|Versicherungsverträge]] verstoßen gleichzeitig gegen „Riba“ (verzinsliches [[Sicherungsvermögen]]), „Gharar“ (Spekulation über den Eintritt des [[Versicherungsfall]]es) und „Maysir“ ([[Wette]] mit dem [[Versicherer]] über den [[Schaden]]seintritt).<ref>Daniel K. Bergmann: ''Islamic Banking: Ein Studienhandbuch'', 2008, S. 100</ref> Deshalb vermeidet die Gegenseitigkeit diese Verstöße, indem sie anstelle der [[Versicherungsprämie]] eine [[Zweckbindung|zweckgebundene]] [[Spende]] ({{arS|تبرع|tabarruʿ}}) des [[Versicherungsnehmer]]s in ein Kollektivvermögen vorschreibt, aus dem im Versicherungsfall der Schaden beglichen wird.<ref>Fred Wagner: ''Gabler Versicherungslexikon.'' 2017, S. 900 ([https://books.google.de/books?id=8NslDwAAQBAJ&pg=PA900&dq=versicherung+takaful&hl=de&sa=X&redir_esc=y#v=onepage&q=versicherung%20takaful&f=false books.google.de]).</ref> Reicht das Kollektivvermögen für die Schadensregulierung nicht aus, ist der Versicherer zur Zahlung nicht rückzahlbarer Kredite ({{arS|w=qard}}) verpflichtet, die damit einem [[Verlustvortrag]] gleichen.
Diese Finanzierungsinstrumente besitzen zahlreiche Unterarten. Ein wesentlicher Teil dieser Finanzkontrakte wird im [[Islamisches Bankwesen|islamischen Bankwesen]] angewandt. Die [[Standardisierung]] dieser Verträge, die Prüfung ihrer Konformität zur Shari’a und die [[Rechnungslegung]] überwacht die im Februar 1990 in Bahrein gegründete ''Accounting and Auditing Organisation for Islamic Institutions'' (AAOIFI). Im Jahre 2016 veröffentlichte die AAOIFI 48 Shari’a-Standards, 26 [[Rechnungslegungsstandard]]s und 5 [[Wirtschaftsprüfung]]sstandards.

;Zahlungsverkehr
Sehr verbreitet im islamischen [[Zahlungsverkehr]] ist das [[Hawala]]-[[Zahlungssystem]]. Es wird insbesondere in [[Dār al-Islām|islamischen Ländern]] genutzt und ist vor allem in den [[Maghrebstaaten]], im [[Naher Osten|Nahen Osten]] und [[Südasien]] etabliert.<ref>Sebastian R. Müller, ''Hawala: An informal payment-system and its use to finance terrorism'', 2006, S. 24</ref> Hawala ist aber auch verbreitet in Staaten mit islamischem Bevölkerungsanteil. Dann verwenden vor allem muslimische [[Migrant]]en Hawala für [[Rücküberweisung (Migranten)|Rücküberweisungen]] an ihre Familien in den Heimatländern.

Das Hawala-Zahlungssystem gehört nicht zum islamischen Bankwesen, sondern zum islamischen Finanzwesen. Das liegt daran, dass einerseits keine [[Kreditinstitut]]e involviert sind und andererseits keine bankmäßigen [[Zahlungsverfahren]] genutzt werden.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Commerce_Solved_Papers/0hXTEAAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Hawala+no+banks&pg=PA238&printsec=frontcover YCT Expert Team, ''Commerce Solved Papers'', 2021, S. 238]</ref>

Hauptproblem ist, dass die über Hawala abgewickelten [[Zahlungsstrom|Zahlungsströme]] weder durch [[Aufsichtsbehörde]]n [[Kontrolle|kontrolliert]] noch [[Regulierungsbehörde|reguliert]] werden können.<ref>[https://www.google.de/books/edition/Geldw%C3%A4schepr%C3%A4vention/sip4DwAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Hawala+islam&pg=PT204&printsec=frontcover Doris Wohlschlägl-Aschberger, ''Geldwäscheprävention'', 2018, S. 204]</ref> Jede Bargeldzahlung außerhalb des [[Bankensystem]]s läuft ohne [[Aufzeichnungspflicht]] ab, so dass auch Hawala-Zahlungen nicht durch [[Buchung (Buchführung)|Buchungen]] festgehalten werden. Dies begünstigt Straftaten wie [[Bestechung]], [[Geldwäsche]], [[Schwarzarbeit]], [[Schwarzgeld]], [[Terrorismus]][[finanzierung]] oder [[Steuerhinterziehung (Deutschland)|Steuerhinterziehung]]. Zudem erscheinen Hawala-Zahlungen nicht als [[Auslandsüberweisung]] in [[Statistik]]en. Das Hawala-System gehört damit zur [[Schattenwirtschaft]]. Die ''Hawaladare'' erscheinen nicht als solche, sondern betreiben das Zahlungsgeschäft als [[Nebentätigkeit]] zum [[Einzelhändler]] oder innerhalb einer religiösen Einrichtung.<ref>Doris Wohlschlägl-Aschberger, ''Geldwäscheprävention'', 2018, S. 205</ref>

== Dokumentation ==
Aus Sicht der internationalen [[Großbank]]en handelt es sich bei den Fremdfinanzierungen um [[Kreditgeschäft]]e. Die nicht-islamischen Kreditinstitute stufen diese Fremdfinanzierungen als [[Kredit]]e ein, die islamischen Geschäftspartner als [[Kreditnehmer]] und die Transaktion als Kreditgeschäft mit [[Kreditrisiko]]. Die islamischen Geschäftspartner werden mit einem [[Rating (Finanzwesen)|Rating]] versehen. Den [[Kreditvertrag|Kreditverträgen]] werden die Standardverträge der [[Loan Market Association]] unter Beteiligung internationaler [[Anwaltskanzlei]]en zugrunde gelegt. Die Konformität mit dem islamischen Recht wird einerseits durch die AAOFI und andererseits durch islamische [[Rechtsgutachten]] ([[fatwa]]) von Rechtsgelehrten ({{arS|علماء|[[ʿUlamā']]}}) sichergestellt. Die nach [[IFRS]] bilanzierenden internationalen Großbanken dürfen diese Geschäfte nach dem [[Bilanzierungsgrundsätze|Bilanzierungsgrundsatz]] vom Vorrang des [[Inhalt]]es über die [[Form (Recht)|Form]] ({{enS|substance over form}}, [[wirtschaftliche Betrachtungsweise]]; etwa [[IFRS 9]], [[IFRS 10]]) wie verzinsliche Kredite verbuchen.

== Siehe auch ==

* [[Globales Finanzsystem]]

== Literatur ==
* Daniel K. Bergmann: ''Islamic Banking.'' BoD, 2008, ISBN 978-3-8334-8974-7.
* Hatem Imran: ''Das islamische Wirtschaftsrecht. Normen und Prinzipien eines alternativen Wirtschaftssystems.'' Salzwasser Verlag, 2008, ISBN 978-3-86741-092-2.
* Michael Gassner, Philipp Wackerbeck: ''Islamic Finance.'' Bank-Verlag Medien, 2010, ISBN 978-3-86556-211-1.
* Zaid El-Mogaddedi: [http://www.instituteforislamicbanking.de/veroeffentlichungen/El-Mogaddedi_die+bank_08-2007.pdf ''Wachstumsmarkt Sukuk''] (PDF).
* Michael Mahlknecht: ''Islamic Finance: Einführung in Theorie und Praxis.'' Wiley, Weinheim 2009, 325 Seiten, ISBN 978-3-527-50389-6.
* Michael Mahlknecht: ''Islamic Capital Markets and Risk Management.'' Risk Books, London 2009, ISBN 978-1-906348-17-5.

== Weblinks ==
* [https://de.financialislam.com/islamische-finanzierungstechniken.html Islamische Finanzierungstechniken]
* M. Gassner, J.Wieners: [https://www.islamicfinance.de/files/bank-und-markt-02-2009.pdf ''Konsumfinanzierung''] (PDF; 950&nbsp;kB)
* Handelsblatt zum Geschäft mit [https://www.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/banken-islamic-banking-waechst-deutlich/3191274.html ''islamkonformen Finanzprodukten'']

== Einzelnachweise ==
<references />

[[Kategorie:Islamisches Finanzwesen| ]]
[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Finanzierung]]
[[Kategorie:Finanzmarkt]]
[[Kategorie:Finanzwesen]]