Quelltext der Seite Diskontgeschäft

Das '''Diskontgeschäft''' war im [[Bankwesen]] der [[Kaufvertrag|Ankauf]] von noch nicht [[Fälligkeit|fälligen]] [[Wechsel (Urkunde)|Wechseln]] durch [[Kreditinstitut]]e. 

== Allgemeines ==
Aus dem Diskontgeschäft resultierte der [[Diskontkredit]], den es ebenfalls nicht mehr gibt. Der [[Rediskont]] der [[Geschäftsbank]]en bei der [[Zentralbank]] war die [[Refinanzierung]]squelle für das Diskontgeschäft mit den Bankkunden. Diskontgeschäft, Diskontkredit, [[Diskontsatz]] und Rediskont beinhalten als Wortbestandteil „Diskont“, ein Lehnwort (aus {{itS|disconto}}, „Abzug“).<ref>Ursula Hermann, ''Knaurs etymologisches Lexikon'', 1983, S. 117</ref> Der Abzug bestand darin, dass vom [[Nennwert]] des Wechsels der Diskontsatz für den Zeitraum zwischen Diskontierung und Fälligkeit des Wechsels abgezogen und als Diskontkredit dem [[Kreditnehmer]] gutgeschrieben wurde. Der jeweils von den Banken berechnete Diskontsatz richtete sich dabei nach dem aktuellen Diskontsatz der Zentralbank.

== Geschichte ==
Die Diskontierung von Wechseln durch Kreditinstitute war in Deutschland seit August 1924 erlaubt (§ 21 Bankgesetz), was das [[Kreditgeschäft]] der Institute erheblich ausweitete. Die Vereinheitlichung des [[Wechselrecht]]s durch Einführung des Wechselgesetzes im April 1934 erleichterte den Instituten die [[Kreditbearbeitung]] im Wechselgeschäft, das nunmehr aus Kreditgeschäft und [[Inkasso|Wechselinkasso]] bestand. 

Die Politik der [[Bundesbank]] zielte im Wesentlichen darauf ab, das [[Kreditangebot]]sverhalten der Banken und die [[Geldnachfrage|Geld-]] und [[Kreditnachfrage]] der Wirtschaft mittelbar über Veränderungen der Bankenliquidität und der Zinsen am [[Geldmarkt]] zu steuern.<ref>[http://www.uni-leipzig.de/bankinstitut/dokumente/1995-10-01-01.pdf ''Die Geldpolitik der Bundesbank''], Deutsche Bundesbank, Oktober 1995, S. 98 (PDF; 3,2&nbsp;MB)</ref> Das leitete sich aus § 15 BBankG a. F. ab, der der Bundesbank das Recht einräumte, zur Beeinflussung des Geldumlaufs und der Kreditgewährung den Diskontsatz festzulegen. Das Rediskontgeschäft der Bundesbank ergab sich entsprechend aus § 19 BBankG a. F. Der Wechsel als [[Kredit]]- und [[Zahlungsmittel]] spielte in der deutschen Wirtschaft lange Zeit eine zentrale Rolle. Das (Re-)Diskontvolumen erreichte deshalb 1979/1980 seinen Höhepunkt und wurde zur entscheidenden Quelle der [[Zentralbankgeld]]versorgung.<ref name="issing">Otmar Issing/Bernd Rudolph, [http://epub.ub.uni-muenchen.de/6575/1/6575.pdf ''Der Rediskontkredit''], 1988, S. 41 f. (PDF; 6,8&nbsp;MB)</ref> 

Der Diskontsatz spielte bis 1986 die entscheidende Rolle bei der [[Refinanzierung]] der Kreditinstitute durch die Bundesbank und als [[Leitzins]], denn die Banken konnten sich durch Verkauf von bundesbankfähigen Wechseln [[Liquidität]] zum Diskontsatz beschaffen. Im Dezember 1986 war der Anteil der Diskontkredite an der Mittelaufnahme auf 60 % gesunken.<ref name="issing" /> Seit 1987 hatte die Diskontierung von Wechseln an Bedeutung verloren, so dass der [[Lombardsatz]] in den Vordergrund trat.<ref>Werner Ehrlicher/Diethard B. Simmert, [http://books.google.de/books?id=4dVL8lDl3KsC&pg=PA134&dq=diskontsatz+wechselankauf+bundesbank&hl=de&sa=X&ei=rhU7UrmcD-Sf0QXMuYCoBA&ved=0CGIQ6AEwBw#v=onepage&q=diskontsatz%20wechselankauf%20bundesbank&f=false ''Wandlungen des geldpolitischen Instrumentariums der Deutschen Bundesbank''], 1988, S. 134.</ref> Die Wechselrefinanzierung trat im Vergleich zu den neuen [[Offenmarktpolitik|offenmarktpolitischen]] Instrumenten der Bundesbank sukzessive in den Hintergrund; ihr Anteil an den gesamten Notenbankkrediten belief sich 1994 nur noch auf 29,5 % gegenüber 83,5 % im Jahre 1980.<ref>''Die Geldpolitik der Bundesbank'', Deutsche Bundesbank, Oktober 1995, S. 109.</ref> An ihre Stelle waren die [[Wertpapierpensionsgeschäft]]e getreten. Betrug deren Anteil an der Gesamtrefinanzierung 1980 lediglich 6 %, so machten sie 1994 bereits 69,7 % aus.

Die [[Europäische Zentralbank]] (EZB) und damit das [[Eurosystem]] betreibt seit Januar 1999 kein Rediskontgeschäft mehr. Da deshalb für Kreditinstitute diese Refinanzierungsquelle entfallen ist, diskontieren sie ebenfalls keine Wechsel mehr von ihren Kunden. In Deutschland waren bis Dezember 1998 die Diskontgeschäfte der Bundesbank im Rahmen ihrer [[Diskontpolitik]] in § 19 Abs. 1 Nr. 3 BBankG a. F. geregelt. Hier und in ihren [[Allgemeine Geschäftsbedingungen|Allgemeinen Geschäftsbedingungen]] legte sie die Bedingungen fest, zu denen die Geschäftsbanken eine Rediskontmöglichkeit eingeräumt bekamen. Diese Bedingungen wurden auf das Diskontgeschäft der Kreditinstitute mit ihren Bankkunden entsprechend übertragen. 

Der Wechsel und damit der Diskontkredit ist im täglichen Bankwesen heute ohne Bedeutung,<ref>[https://www.google.de/books/edition/Deutsches_und_europ%C3%A4isches_Bank_und_Kap/1x8sDwAAQBAJ?hl=de&gbpv=1&dq=Diskontkredit+ohne+bedeutung&pg=PA1161&printsec=frontcover#spf=1626029227234 Kai-Oliver Knops/Peter Derleder/Heinz Georg Bamberger (Hrsg.), ''Deutsches und europäisches Bank- und Kapitalmarktrecht'', Band 1, 2017, S. 1161]</ref> weil er auch aufgrund seines [[Urkunde]]formats nicht „maschinen- bzw. computerfähig“ und damit relativ personal- und kostenintensiv war und zudem auch seine Funktion als Kredit- und Zahlungsmittel in der deutschen Wirtschaft weitgehend eingebüßt hat.<ref>[http://www.kredit-vergleich.de/d/diskontkredit.htm Kreditvergleich zum Diskontkredit]</ref>

== Rechtsgrundlagen ==
[[Rechtsgrundlage]]n des Diskontgeschäfts waren das [[Wechselgesetz]], das [[Bundesbankgesetz]] sowie die jeweiligen [[Allgemeine Geschäftsbedingungen|Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Kreditinstitute]]. Die Diskontierung ist rechtlich ein [[Kaufvertrag (Deutschland)|Kaufvertrag]] nach {{§|433|bgb|juris}} [[Bürgerliches Gesetzbuch|BGB]] und gilt als [[Bankgeschäft]] nach {{§|1|kredwg|juris}} Abs. 1 Nr. 3 [[Kreditwesengesetz|KWG]]. Die Betätigung im Diskontgeschäft erforderte deshalb eine [[Banklizenz]]. Der Diskontkredit gehörte zu den [[Kreditgeschäft]]en, die durch die wechselrechtliche Haftung insbesondere des [[Bezogener|Bezogenen]] und der [[Indossament|Indossantenhaftung]] eine automatische [[Personalsicherheit (Kredit)|Personalsicherheit]] als [[Kreditsicherheit]] besaßen.  

== Heutige Bedeutung ==
Um die Sicherheit von Diskontgeschäften noch weiter zu erhöhen, diskontierten Institute die Wechsel nur bis zur Höhe des dem Kunden gewährten Diskontkreditrahmens ([[Kreditlimit]]). Im Regelfall wurden nur [[Handelswechsel]] mit einer verbleibenden Restlaufzeit von höchstens drei Monaten mit mindestens drei als [[Zahlungsfähigkeit|zahlungsfähig]] bekannten Wechselbeteiligten angekauft. Bei ihrem Diskontgeschäft richteten sich die Banken nach dem Rediskontgeschäft der Bundesbank, weil sie die von ihren Bankkunden diskontierten Wechsel meist bei der Bundesbank rediskontierten. Dieses Diskontgeschäft wurde bis Dezember 1998 nach Maßgabe des § 19 Abs. 1 Nr. 1 BBankG a. F. im Rahmen der [[Diskontpolitik]] praktiziert.<ref>Peter Bülow, [http://books.google.de/books?id=uEgtAhzINj4C&pg=PA75&lpg=PA75&dq=%C2%A7+19+bbankg&source=bl&ots=P7Z8b-cB1v&sig=ys5nLU0yczCs-9cVfhMzbnp2Wyc&hl=de&sa=X&ei=dilRUvfFMo3UsgaG2oDwBA&ved=0CE0Q6AEwBQ#v=onepage&q=%C2%A7%2019%20bbankg&f=false WechselG, ScheckG, AGB], 2004, S. 75.</ref> Die Bundesbank räumte den Geschäftsbanken Rediskont-[[Kontingent]]e ein, also individuell für jedes Kreditinstitut festgelegte [[Fazilität]]en.  

Der Wechsel und damit das Diskontgeschäft hat im täglichen Kreditgeschäft heute keine Bedeutung mehr. Die [[Europäische Zentralbank]] rediskontiert keine Wechsel; Handelswechsel sind nur noch als [[Verpfändung|Pfand]] [[Notenbankfähigkeit|notenbankfähig]].<ref>{{Webarchiv|url=http://www.bundesbank.de/Redaktion/DE/Downloads/Veroeffentlichungen/Monatsberichtsaufsaetze/1998/1998_11_geldpolitik.pdf?__blob=publicationFile |wayback=20150601220223 |text=Monatsbericht der Deutschen Bundesbank |archiv-bot=2023-04-14 20:35:42 InternetArchiveBot }} November 1998, S. 24.</ref>

== Einzelnachweise ==
<references />

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{{Rechtshinweis}}

{{SORTIERUNG:Diskontgeschaft}}
[[Kategorie:Bankwesen]]
[[Kategorie:Geldpolitik]]