Quelltext der Seite Amaranth Advisors

{{Infobox Unternehmen
| Name             = Amaranth Advisors
| Logo             = 
| Unternehmensform = LLC
| ISIN             = nicht vorhanden
| Gründungsdatum   = 2000
| Auflösungsdatum  = 2007
| Auflösungsgrund  = 
| Sitz             = [[Greenwich (Connecticut)|Greenwich]], [[Connecticut]], [[Vereinigte Staaten|USA]]
| Leitung          = 
| Mitarbeiterzahl  = 
| Umsatz           = 
| Branche          = Vermögensverwaltung
| Homepage         = 
}}
'''Amaranth Advisors LLC''' war eine US-amerikanische Investment-Gesellschaft und ein Multi-Strategie-[[Hedge-Fonds]], der von Nicholas Maounis gegründet war und seinen Firmensitz in [[Greenwich (Connecticut)|Greenwich]], [[Connecticut]] hatte. Die Gesellschaft hatte bis zu 9 Milliarden US-Dollar zu Anlagezwecken zur Verfügung. Sie brach im September 2006 zusammen, nachdem sie mehr als 6 Milliarden US-Dollar bei [[Futures]] mit [[Erdgas]] verloren hatte.<ref>{{Literatur |Autor=Laurent L. Jacque |Titel=Global Derivative Debacles: From Theory to Malpractice |Verlag=World Scientific |Ort=Singapur |Datum=2010 |ISBN=978-981-283-770-7 |Kapitel=Kapitel 5: ''Amaranth Advisors LLC'' |Seiten=49–72 |Sprache=en}}</ref> Der Verlust dieser Firma war eine der größten je bekanntgewordenen Handelsniederlagen in der Wirtschaftsgeschichte.<ref name="cnn2008">{{Internetquelle |url=http://money.cnn.com/2008/07/07/news/companies/The_man_who_lost_6B_mclean.fortune/index.htm |hrsg=cnn.com |titel=The man who lost $6 billion |werk= |datum=2008-07-08 |offline= |sprache=en |zugriff=2017-04-18 |zitat=Brian Hunter brought down Amaranth with disastrous trades on gas. He is accused of manipulating the markets. He has been called the ‘destroyer of all worlds.’ But is he such a bad guy?}}</ref>

== Geschichte ==
Die Gesellschaft wurde im Jahr 2000 von Nicholas Maounis gegründet und nahm ihren Firmensitz in Greenwich, Connecticut. Über die meiste Zeit ihrer Tätigkeiten waren [[Arbitrage]]-Geschäfte der Gewinnbringer.

In den Jahren 2004 und 2005 verlagerte die Gesellschaft ihren Schwerpunkt hin zum [[Energiehandel]], ausgelöst von dem Kanadier [[Brian Hunter]], der in den Markt mit Erdgas investierte. Hunter hatte enorme Profite gemacht, indem er 2005 nach dem [[Hurrikan Katrina]] „bullish“ auf den Erdgaspreis wettete. Hunter investierte mächtig in Erdgas-Futures, die sich zu einem Verlust von 6,5 Milliarden US-Dollar aufbauten, als die Preise sich nicht wie erwartet entwickelten und ein „eiskaltes Bad“ nahmen.<ref>{{Literatur |Autor=Jenny Anderson |Titel=Betting on the Weather and Taking an Ice-Cold Bath |Sammelwerk=[[The New York Times]] |Datum=2006-09-29 |Online=[http://www.nytimes.com/2006/09/29/business/29insider.html nytimes.com]}}</ref> Diese Geschehnisse führten zu einer Debatte und zu beträchtlicher Medien-Aufmerksamkeit in der Öffentlichkeit über die Frage von Risikomanagement-Praktiken, um katastrophale Verluste zu vermeiden.<ref>{{Internetquelle |abruf=2021-01-12 |offline=ja |url=http://uk.video.yahoo.com/watch/153194/1247601 |titel=''NDTV Interview on Amaranth Losses'' }}</ref>

Der Fonds hatte ca. 9 Milliarden US-Dollar in seiner Verwaltung; Berichte wiesen aus, dass die Verluste 65 Prozent ihrer Gesamtinvestitionen betrugen.<ref>{{Internetquelle |url=http://money.cnn.com/magazines/fortune/fortune_archive/2006/10/16/8390289/index.htm |hrsg=cnn.com |titel=Shrugging off Amaranth |werk= |datum=2006-10-16 |offline= |zugriff=2017-04-18 |sprache=en |zitat=Despite the meltdown of a major hedge fund, it’s business as usual – and that could set the market up for a bigger blowup, says Fortune’s Andy Serwer.}}</ref> Amaranth übertrug sein Energie-Portfolio an dritte Parteien, [[Citadel LLC]] und [[JPMorgan Chase]].<ref>{{Internetquelle |url=http://today.reuters.com/news/articleinvesting.aspx?type=mergersNews&storyID=2006-09-20T174910Z_01_N20404893_RTRIDST_0_FUNDS-AMARANTH-FUNDS-UPDATE-1.XML |hrsg=Reuters |titel=Amaranth says to transfer energy portfolio |werk= |sprache=en-US |datum=2006-09-20 |zugriff=2024-03-22 |archiv-url=https://web.archive.org/web/20070528122924/http://today.reuters.com/news/articleinvesting.aspx?type=mergersNews |archiv-datum=2007-05-28 }}</ref> Am 29. September 2006 sandte der Gründer von Amaranth einen Brief an die Mitglieder des Fonds, dass er die Geschäftstätigkeit aussetze, und am 1. Oktober 2006 engagierte Amaranth die [[Fortress Investment Group]], um ihre Vermögenswerte zu liquidieren.

Am 25. Juli 2007 lud die [[Commodity Futures Trading Commission]] (CFTC) Amaranth und Hunter wegen versuchter Marktmanipulation der Futures auf den Erdgaspreise und wegen Falschbeauskunftung in die [[New York Mercantile Exchange]] (NYMEX) vor.<ref>{{Webarchiv | url=http://www.cftc.gov/newsroom/enforcementpressreleases/2007/pr5359-07.html | wayback=20071105231148 | text=U.S. Commodity Futures Trading Commission Charges Hedge Fund Amaranth and its Former Head Energy Trader, Brian Hunter, with Attempted Manipulation of the Price of Natural Gas Futures}}</ref> Zusätzlich beschuldigte die [[Federal Energy Regulatory Commission]] Amaranth, Hunter und den Händler Matthew Donohoe der Markt-Manipulation.<ref>{{Webarchiv | url=http://www.ferc.gov/news/news-releases/2007/2007-3/07-26-07.pdf | wayback=20080910044759 | text=Commission Takes Preliminary Action in Two Major Market Manipulation Cases (Federal Energy Regulatory Commission)}}</ref> Die CFTC und die FERC hatten verschiedene, widersprüchliche Versionen, was Hunter getan haben sollte, und streiten sich momentan über die Rechtsprechung hierzu.<ref name="cnn2008" />

Am 22. Januar 2010 urteilte ein Richter der [[Federal Energy Regulatory Commission]], dass Hunter die Anti-Manipulations-Regeln der Kommission verletzt habe. Die Richterin Carmen Cintron befand, dass „Hunter absichtlich den Settlement Price der infrage stehenden Erdgas-Futures-Verträge manipuliert“ habe. Seine Handelsaktivität war speziell darauf angelegt, den Preis für Erdgas an der NYMEX abzusenken, um an den „Swap Positions anderer Geschäfte zu verdienen“. Diese Entscheidung steht zur Revision seitens der Kommission an.<ref>{{Internetquelle|url=http://www.opalesque.com/fullarticle/56890/amaranth/Legal_FERC_rules_that378.html|titel=''FERC Rules that Amaranth’s Brian Hunter Practiced Manipulation.''|abruf=2024-03-22|archiv-url=https://web.archive.org/web/20210115095439/http://www.opalesque.com/fullarticle/56890/amaranth/Legal_FERC_rules_that378.html|archiv-datum=2021-01-15}}</ref>

Amaranth reichte eine Klage gegen JP Morgan ein mit dem Anspruch, eine Milliarde US-Dollar der Verluste ersetzt zu erhalten, mit der Begründung, dass die Bank in den Geschäftsbetrieb eingegriffen habe, um mit [[Goldman Sachs]] und Citadel bessere Geschäfte abzuschließen.<ref>{{Webarchiv | url=http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=axS.FCBhb4uw | wayback=20121020135542 | text=Amaranth Sues JPMorgan for Disrupting Transactions (Update2)}}</ref>

== Weblinks ==
* {{Webarchiv | url=http://www.thestreet.com/_googlen/newsanalysis/wallstreet/10309899.html?cm_ven=GOOGLEN&cm_cat=FREE&cm_ite=NA | archive-is=20130105104311 | text=IPO Blank-Check Bounce}} 19. September 2006, thestreet.com
* {{Toter Link|url=http://www.washingtonpost.com/wp-dyn/content/article/2006/09/19/AR2006091900996.html|text=Washington Post article}}
* {{Toter Link|url=http://www.thefirstpost.co.uk/index.php?menuID=2&subID=931&WT.srch=1|text=''Hedge Fund, a Gamble Too Far''}} ''First Post''
* [http://www.economist.com/opinion/displaystory.cfm?story_id=7950137 ''Flare-up.''] In: ''The Economist.'' 21. September 2006.
* {{Toter Link|url=http://www.thestreet.com/_googlen/newsanalysis/wallstreet/10309655.html|text=''Amaranth’s Risky Business.''}} TheStreet.com, 18. September 2006.
* [http://select.nytimes.com/gst/abstract.html?res=F7061FFA3B550C7A8DDDA00894DE404482 ''A Hedge Fund’s Loss Rattles Nerves.''] In: [[The New York Times]] 19. September 2006.
* [http://www.edhec-risk.com/site_edhecrisk/public/features/RISKArticle.2006-10-02.0711 ''The Amaranth Case: early lessons from the debacle.''] Hillary Till, EDHEC Risk & Asset Management Research Centre, 2. Oktober 2006.
* {{Toter Link|url=http://www.riskmetrics.com/research_monthly.html?article_id=84|text=''The Lights Are On – October 2006.''}} Chris Finger, RiskMetrics Group
* {{Toter Link|url=http://www.salon.com/tech/htww/2007/07/06/amaranth/index.html|text=''The Long Arms of Enron Reach Beyond The Grave.''}} Salon, 6. Juli 2007.
* {{Toter Link|url=http://hsgac.senate.gov/_files/062507Report.pdf|text=''Excessive Speculation in the Natural Gas Market.''}} (PDF) United States Senate Permanent Subcommittee on Investigations, 25. Juni 2007.
* {{Toter Link|url=http://www.cftc.gov/opa/enf07/opa5359-07.htm|text=''Commodities Futures Trading Commission charges Amaranth and head energy trader Brian Hunter with Attempted Manipulation of the Price of Natural Gas Futures.''}} CFTC, 25. Juli 2007.

== Einzelnachweise ==
<references />

[[Kategorie:Investmentfonds]]
[[Kategorie:Ehemaliges Unternehmen (Connecticut)]]
[[Kategorie:Unternehmen (Greenwich, Connecticut)]]
[[Kategorie:Unternehmensgründung 2000]]
[[Kategorie:Aufgelöst 2007]]